خيارات فكس زلس

التسعير خيارات صرف العملات الأجنبية يقدم هذا المقال خيارات صرف العملات الأجنبية، ويوفر جدول بيانات إكسيل لحساب سعرها. وتساعد خيارات الصرف الأجنبي (المعروفة أيضا بخيارات العملات الأجنبية) المستثمرين على التحوط ضد تقلبات أسعار الصرف. وهي تمنح المشتري الحق في تبادل عملة واحدة بسعر آخر. وعند انقضاء المدة، إذا كان سعر الصرف السائد في السوق أفضل من معدل الإضراب، يكون الخيار خارج نطاق المال ولا يمارس عادة. إذا كان الخيار هو في المال، ثم يتم ممارسة الخيار عادة (وتكلفة الخيار يقابله جزئيا سعر الصرف أكثر ملاءمة) وقد تم تطوير نموذج غارمان-كوهلهاجين في عام 1983 ويستخدم لتحديد خيارات النمط الأوروبي العملة الأجنبية . وغالبا ما يتم إعطاء أسعار خيارات الصرف الأجنبي من حيث التقلبات الضمنية، على النحو المحسوب من قبل نموذج غارمان-كوهلهاجين نموذج غارمان-كوهلاجين مشابه للنموذج الذي وضعه ميرتون إلى خيارات الأسعار على الأسهم المدفوعة الأرباح، ولكن يسمح الاقتراض والإقراض أن تحدث بمعدلات مختلفة. بالإضافة إلى ذلك، يفترض أن سعر الصرف الأساسي يتبع حركة براونية هندسية. ولا يمكن ممارسة الخيار إلا عند الاستحقاق. المعادلات هي أردي و رف هي أسعار الفائدة المحلية والأجنبية S 0 هو سعر الصرف الفوري (أي سعر الصرف الأجنبي) K هو الإضراب T هو وقت الاستحقاق هو تقلب سعر الصرف الأجنبي N هو التوزيع الطبيعي التراكمي يستخدم هذا الجدول البيانات هذه المعادلات لحساب سعر خيار العملة الأجنبية. وعلاوة على ذلك، يحسب جدول البيانات أيضا إذا تم استيفاء المساواة بين المكالمة. مثل جداول البيانات الرئيسية قاعدة البيانات الحرة المشاركات الأخيرة أوبتيونس على العملة يمكن أن تكون مربكة إلى حد ما للسعر وخاصة لشخص لا يستخدم لمصطلحات السوق، وخاصة مع الوحدات. في هذا المنصب سوف نقوم بتحطيم الخطوات لتسعير خيار فكس باستخدام طريقتين مختلفتين. واحد هو استخدام نموذج غارمان كوهلهاجين (وهو امتداد لنماذج بلاك سكولز ل فكس) والآخر هو استخدام الأسود 76 و السعر الخيار كخيار في المستقبل. يمكننا أيضا سعر هذا الخيار إما كخيار مكالمة أو كخيار وضع. تم افتراض لديك خيار بريسر للقيام بهذه العمليات الحسابية. يمكنك تحميل نسخة تجريبية مجانية من ريسولوتيونبرو لهذا الغرض. خيار الشراء على الجنيه الإسترليني، خيار المكالمة على الدولار الأمريكي تاريخ التقييم: 24 ديسمبر 2009 تاريخ الاستحقاق: 7 يناير 2010 السعر الفوري اعتبارا من 24 ديسمبر: 1.599 سعر التمارين: 1.580 التقلب: 10 غبب سعر المخاطرة: 0.42 أوسد سعر المخاطرة: 0.25 الاسمية: pound1،000،000 غبب وضع الخيار على سبيل المثال فكس أولا، ننظر جيدا في الخيار بوت. السعر الفوري الحالي للعملة هو 1.599. وهذا يعني 1 غبب 1.599 أوسد. لذلك يجب أن ينخفض ​​سعر أوسدغب إلى ما دون الإضراب 1.580 لهذا الخيار ليكون في المال. نضع الآن المدخلات أعلاه في خيارنا بريسر. لاحظ معدلاتنا أعلاه هي سنويا معقدة، Act365. على الرغم من أن هذه المعدلات عموما سيتم نقلها على أنها الفائدة البسيطة، Act360 للدولار الأمريكي، Act365 لباوند استرليني والأجنبي تحتاج إلى تحويلها إلى أي كومبوندينغدكونت يستخدم لدينا بريسر. تم استخدام جيروليزد بلاك سكولز بريسر، وهو نفس غارهمان كوهلهاجين عند استخدامها مع مدخلات فكس. نتائجنا هي 0.005134. وحدات النتيجة هي نفس المدخلات لدينا والتي هي أوسغبب. لذلك إذا قمنا بتعدد هذا من خلال نظريتنا في الجنيه الإسترليني نحصل على نتائجنا بالدولار الأمريكي مع إلغاء وحدات الجنيه الإسترليني. 0.005134 أوسد غبب x pound1،000،000 غبب 5،134 أوسد خيار الشراء على فكس إكسامبل الآن يتيح تشغيل المثال نفسه كخيار اتصال. نحن عكس السعر الفوري لدينا وممارسة الرياضة لتكون غبوسد بدلا من أوسغبب. هذه المرة هي الوحدات في غبوسد. للحصول على نفس النتيجة بالدولار الأمريكي، نحن متعددون 0.002032 غبوسد x 1،580،000 أوسد (نظري بالدولار الأمريكي) x 1.599 أوسد غبب (النقطة الحالية) 5،134 أوسد. ملاحظة في المدخلات لدينا برايسر، ونحن الآن باستخدام سعر الدولار كما المحلية و غبب كما الأجنبية. النقطة الرئيسية لهذه الأمثلة هي أن تبين أن من المهم دائما للنظر في وحدات المدخلات الخاصة بك كما أن تحديد كيفية تحويلها إلى الوحدات التي تحتاج إليها. خيار الفوركس على المثال المستقبلي المثال التالي لدينا هو تسعير الخيار نفسه كخيار في المستقبل باستخدام نموذج بلاك 76. لدينا السعر الآجل للعملة في تاريخ انتهاء الصلاحية هو 1.5991 وسوف نستخدم هذا كما لدينا الأساسية في منطقتنا الخيار الأسود بريسر. نحصل على نفس النتيجة عندما كنا بأسعار باستخدام نماذج بلاك سكولز غارمان كولهاجين. 5،134 دولار أمريكي. للحصول على تفاصيل حول الرياضيات وراء هذه النماذج يرجى الاطلاع help. divivpricing. تعرف على المزيد حول دعم القرارات لمشتقات العملات الأجنبية. نسخة تجريبية مجانية الأكثر شعبية بوستوبتيونس زل أوبتيونس زل هو برنامج إضافي لبرنامج ميكروسوفت إكسيل يسمح لك بتقييم الخيارات في الأسهم، والعملات الأجنبية، والعقود الآجلة، والأوراق المالية ذات الدخل الثابت، والمؤشرات والسلع وخيارات الأسهم للموظفين (إوس) باستخدام الوظائف المخصصة. بيانات السوق من بائع الاقتباس الخاص بك يمكن أن يتم تمريرها تلقائيا إلى وظائف مخصصة عبر تبادل البيانات الحيوي. بعض الطرق التي يمكن استخدام أوبتيونس زل هي: تقييم عقود الخيارات على مختلف الأصول بما في ذلك الأسهم، النقد الأجنبي، العقود الآجلة، الأوراق المالية ذات الدخل الثابت، المؤشرات والسلع تقييم خيارات الأسهم للموظفين وفقا ل أسك 718 (فاس 123R) من مجلس معايير المحاسبة المالية مواقف محفظة المسار في الوقت الحقيقي (باستخدام وصلة ددي من بائع الاقتباس الخاص بك)، بما في ذلك الحساسيات مثل دلتا، غاما، ثيتا، فيغا، رو، يسي و لامدا الخيارات الحقيقية للميزانيات الرأسمالية حساب القيم التقلب الضمني على أساس أسعار تبادل الخيارات خيارات أوبتيونس زل هو أسك 718 و سيك متوافقة لأغراض التقارير المالية. بلاك سكولز: الأسهم التي لا توزع أرباح الأسهم (الأصلي) الأسود: العقود الآجلة (المالية، الطاقة، العملات الأجنبية، السلع) غارمان-كوهلهاجين: الصرف الأجنبي الفوري تعديل بلاك سكولز: توزيعات أرباح الأسهم (الأسهم، المؤشرات، السندات) والي: أسيتس مع العائد المستمر القيم على الطريقة الأميركية في وقت مبكر ممارسة يورودولار: اليورو دولار وخيارات الآجلة بيلباك-سكولز، والي وحدين الزائفة الأمريكية (بس): توزيعات أرباح الأسهم، وتوزيعات أرباح منفصلة توزيعات أرباح أقرب بس الفرنسية: بلاك سكولز نموذج تعديل ل (تدفقات نقدية منفصلة) توزيعات أرباح نقدية (تدفقات نقدية منفصلة تدفقات نقدية أو تدخالت إنتاجية أمريكان وأوروبية وبرمودا ممارسة ذات حدين مرن) كر وطرق هال (: مدخالت مرنة لمتغيرات الخيارات الرئيسية) تدفقات أو العائد العائدمعدلات الفائدة المتعددة (منحنى العائد، منحنى إلى الأمام) التغيرات في العائد مع مرور الوقت، آثار التخفيفأمريكان، الأوروبية والبيرمودا أسلوب ممارسةالثلاثية وا خيارات الخيارات، خيارات أوتك، إوس طريقة الخطوط (كار): تقييم تحليلي دقيق ودقيق للخيارات على النمط الأمريكي. استنادا إلى عمل بيتر كار، سابقا من جامعة كورنيل. الانتقال السريع: تفترض طريقة الانتقال السريع أن تغييرات سعر الأصول لا تتبع عملية عشوائية نقية ولكن تحتوي أيضا على مكون غير متوقع 8220jump8221. سيف: مرونة ثابتة من نموذج التباين بحساب القيم الخيار على أساس افتراضات التقلب غير ثابت. بداية إلى الأمام: الخيارات التي لها تاريخ البدء في المستقبل على أساس نسبة 8220moneyness8221. تحسين الحافظة: محفظة الخيار الأمثل لعقود الخيارات التشغيلية وعقود الخيارات المالية. خيارات حقيقية: خيارات حقيقية وتحليل رأس المال المشروع باستخدام نظرية التسعير الخيار. غرام شارلير: يحسب قيم الخيار للعائدات التي لا تتبع التوزيع الطبيعي. خيارات ممارسة السلوك: يحسب القيم الخيار النظر في سلوك ممارسة الموظف باستخدام محاكاة مونت كارلو. شعرية الخيار: يحسب قيم خيارات النمط الأمريكي باستخدام العديد من أساليب شعرية أو شجرة. يتم تضمين تقنيات ذات الحدين، معززة ذات الحدين و ترينوميال في هذه المجموعة. وتشمل وظائف خيارات القيمة النظرية، دلتا، غاما، ثيتا، فيغا، رو، يسي، لامبدا، القيمة الجوهرية، والتضمين الضمني وغيرها الكثير. إعادة الحساب سبيدوب باستخدام وظيفة صفيف وظائف سترايك الشبكة. نماذج قياسية: رسم ثلاثي الأبعاد بلاك-سكولز شجرة ثنائية الحجرة مصورة مصورة حساسة نيمكس 8220 إستراتيجيات العقود الآجلة والعقود المستقبلية 8221 جون هول 8220Options، العقود الآجلة والأوراق المالية المشتقة الأخرى 8221 أمثلة للكتب قوالب متخصصة: أوراق القيمة العادلة: قالب صفائح التداول لصناع السوق والتجار FAS123 تولكيت تقييم خيار الأسهم للموظفين: المسترد على أساس الدفع المستكشف، معالج FAS123، معالج التقلب، تقلب مجموعة النظراء، مرن مونتي كارلو ممارسة السلوك وأكثر من ذلك الخيار موقف تحليل الخيار تحليل الموقف: العقود الآجلة، الأسهم، العملات الأجنبية، الوقت: أوضاع الأسهم والخيارات جدولة العرض التجريبي المجاني الخاص بك اليوم.