تداول الخيارات الغريبة بدف

تداول الخيارات الغريبة (الكتاب الاليكترونى، بدف) تداول الخيارات الغريبة (الكتاب الاليكتروني، بدف) كتب فرانسيس ديويرتس إكسوتيك أوبتيونس ترادينغ، الذي كتبه تاجر ومستشار ذو خبرة، خطرا يركز على المخاطر لتسعير الخيارات الغريبة. من خلال إعطاء القراء الأدوات اللازمة لفهم الخيارات الغريبة، وهذا الكتاب بمثابة امانوال لتجهيز القارئ مع المهارات اللازمة للسعر والمخاطر إدارة الأكثر شيوعا والخيارات الغريبة الأكثر تعقيدا. دي ويرت يبدأ من خلال شرح المخاطر المرتبطة بالخيار التجاري الغريبة قبل تشريح هذه المخاطر من خلال تحليل مفصل للاقتصاد الفعلي واليونانيين بدلا من الوحيدات الصيغ الرياضية. (الكتاب الاليكتروني، بدف) خيارات خيارات التسعير و نماذج لفي المتقدمة (الكتاب الاليكترونى، بدف) مقدمة لتداول الخيارات (الكتاب الاليكتروني، بدف) خيارات الخيارات كتيب الخيارات (الكتاب الاليكتروني، بدف) خيارات الخيارات هيليبمر الرياضيات للتجار (الكتاب الاليكتروني، بدف) كتبه تاجر من ذوي الخبرة والاستشاري، وفرنسا ديويرتس تقدم خيارات التجارة الغريبة التركيز على المخاطر لتسعير الخيارات الغريبة. من خلال إعطاء القراء الأدوات اللازمة لفهم الخيارات الغريبة، وهذا الكتاب بمثابة امانوال لتجهيز القارئ مع المهارات اللازمة للسعر والمخاطر إدارة الأكثر شيوعا والخيارات الغريبة الأكثر تعقيدا. دي ويرت يبدأ من خلال شرح المخاطر المرتبطة بالخيار التجاري الغريبة قبل تشريح هذه المخاطر من خلال تحليل مفصل للاقتصاد الفعلي واليونانيين بدلا من الوحيدات الصيغ الرياضية. الكتاب يحد من استخدام الرياضيات لشرح الخيارات الغريبة من الاقتصادية و ريسبرسبيكتيف عن طريق أمثلة الحياة الحقيقية مما يؤدي إلى تفسير عملي للصيغ التسعير الرياضية. ويغطي الكتاب الخيارات التقليدية والخيارات الرقمية، باريروبتيونس، كليكيتس، خيارات كوانت، خيارات الأداء والتفوق المبادلات، ويشرح مفاهيم صعبة بعبارات بسيطة، مع نهج عملي يعطي القارئ فهم كامل من كل جانب من جوانب كل خيار غريبة. الكتاب يفسر الملاحظات المنظمة مع خيارات غريبة جزءا لا يتجزأ منها، مثل المكشوفة العكسية، و ريتيسكونفرتيبلز قابلة للاستدعاء و أوتوكالابلز ويظهر الأساس المنطقي وراء ثيسستراكتوريس والمخاطر المرتبطة بها. للخيار كل غريب، ويوضح المؤلف لماذا هناك طلب المستثمر أن يفسر حيث وتكمن المخاطر في كيفية تأثير ذلك على التسعير الفعلي يظهر أفضل طريقة للتحوط من أي فيغا أو غاماكسوسور جزءا لا يتجزأ من الخيار الغريب ويناقش سيكوسبوسور. من خلال شرح الآثار العملية على كل خيار غريبة وكيف يؤثر على السعر، بالإضافة إلى ما يلزم من اشتقاقات رياضية أدوات للتسعير الخيارات الغريبة، خيارات التجارة الغريبة يزيل السحر ريفيردينغسيكسوتيك خيارات من أجل إعطاء القارئ فهم كامل أوفيري جانب من كل خيار غريبة، وخلق أداة صالحة للاستخدام فورديلينغ مع الخيارات الغريبة في الممارسة. على الرغم من أن الخيارات الغريبة ليست موضوعا جديدا للتمويل ، والتغطية التي تمنح تقليديا ب y العديد من النصوص إيسيثير مستوى عال جدا أو الرياضية بشكل مفرط. دي نص ويرتسكسيبتيونال يملأ هذه الفجوة بشكل رائع. وهي معالجة دقيقة لعدد من الهياكل الغريبة، وتتضمن أمثلة متعددة توضح بوضوح المبادئ. ما يجعل هذا بوكونيك هو أنه تمكن من ضرب توازن رائع بين ثيوري والممارسة التداول الفعلي. على الرغم من أنه قد يكون شيئا من الإفراط في استخدام العبارة لوصف هذا الكتاب كقراءة إلزامية، إيكان أؤكد أي قارئ أنها لن تكون بخيبة أمل .-- نيل سكوفيلد، مستشار التدريب ومؤلف من مشتقات السلع: الأسواق والتطبيقات إكسوتيكش خيارات التداول وظيفة ممتازة إنبروفيدينغ موجزة نظرة عامة شاملة للخيارات الغريبة. ثيرال حافة هذا الكتاب هو أنه يفسر خيارات غريبة من أريسك واقتصادي منظور ويوفر وصلة واضحة للربح ثياكتوال والتسعير الصيغ. باختصار، يجب أن تقرأ فورانيون الذي يريد الحصول على رؤى عميقة في الخيارات الغريبة و ستارترادينغ لهم مربحة .-- أرتورو بيغناردي حول المؤلف فرانس دي ويرت هو الرياضيات من خلال التدريب. بعد حصوله على الماجستير في الرياضيات، والمتخصص في نظرية الاحتمالات والرياضيات المالية في جامعة أوترخت، ذهب إلى القيام درجة البحث، M. Phil، في نظرية الاحتمالات في جامعة مانشستر. بعد مسيرته الأكاديمية بدأ العمل كمتداول لباركليز كابيتال في لندن. في هذا الدور اكتسب خبرة في تداول العديد من المنتجات المشتقة المختلفة على الأسهم الأوروبية والأمريكية. بعد عامين ونصف العام في لندن، انتقل إلى نيويورك لبدء تداول المشتقات المالية في أمريكا اللاتينية والولايات المتحدة على حد سواء. يعمل فرانس حاليا كمستشار استراتيجي في بوز ألين هاميلتون ويعيش في أمستردام، هولندا. المحتويات مقدمة شكر وتقدير 1 مقدمة 2 الخيارات التقليدية، إلى الأمام واليونانيين 3 الربح على غاما والعلاقة إلى ثيتا 4 دلتا النقدية وغاما النقدية 5 الانحراف 6 استراتيجيات الخيار بسيطة 7 عمليات مونت كارلو 8 الخيار المختار 9 خيارات الرقمية 10 خيارات الحاجز 11 إلى الأمام خيارات البدء 12 خيارات سلم 13 خيارات الرجوع 14 كليكتس 15 عكس المكشوف 16 أوتوكالابلز 17 قابلة للاستدعاء و بوتابل عكس للتحويل 18 خيارات الآسيوية 19 خيارات كوانتو 20 خيارات مركبة 21 خيارات الأداء المتفوق 22 أفضل من و أورست من الخيارات 23 التبادل التباين 24 تشتت 25 الهندسة الهياكل المالية الملحق أ التباين في الخيار المركب وخيار الأداء المتفوق الملحق ب تكرار التبادل مقايضة المراجع إندكسكسوتيك أوبتيونس: A جيتاواي فروم أورديناري ترادينغ خيارات غريبة هي مثل الخيارات العادية، إلا أن لديهم ميزات فريدة من نوعها التي تجعلها معقدة. هذه الميزات الفريدة تكيف نفسها مع الحالات التي قد تتطلب خلاف ذلك بعض الهندسة المالية ماكرة بدلا من ذلك. الحالات التي تتطلب التحوط على غرار كل شيء أو لا شيء. الحالات التي يواجه فيها المستثمر سعر الصرف ومخاطر السعر، فضلا عن العديد من الحالات الأخرى، يمكن حلها مع هذه الحزم مرتبة. هنا يذهب جيدا على عدد قليل من أنواع مختلفة من الخيارات الغريبة وكيف يمكن استخدامها في محفظتك. الخيارات الثنائية ثنائي، أو رقمي. يتم تعريف الخيار من خلال طريقة دفع العوائد الفريدة. على عكس خيارات المكالمة التقليدية. حيث تزيد العوائد النهائية تدريجيا مع كل ارتفاع في سعر الأصول الأساسي فوق الإضراب. يوفر هذا الخيار للمشتري مبلغا مقطوعا محددا في تلك المرحلة وما بعدها. على العكس من ذلك، مع المشتري من خيار وضع ثنائي، يتم استلام المبلغ الإجمالي المحدد دفع تعويضات من قبل المشتري إذا كان الأصل يغلق تحت سعر الإضراب المعلنة. إذا كنت تواجه مشكلة في تخيل هذا السيناريو، فلننظر إلى مثال. لنفترض أنك قمت بشراء خيار المكالمة الثنائية بعلاوة 5.50، مع دفع تعويضات من 10 على شيز بسعر الإضراب من 50. يتيح بسرعة إلى الأمام: الآن تاريخ انتهاء الصلاحية، و شيز هو في 50.25. لأن الأصل الأساسي، شيز، هو أعلى من سعر المخالفة 50، تتلقى دفع مبلغ مقطوع من 10. على العكس من ذلك، إذا شيز هو في 49، فإنك لن تتلقى أي شيء. إذا كان سعر شيز عند 120 في تاريخ انتهاء الصلاحية، فإن العائد الخاص بك لا يزال 10. في هذا المثال، فإن شريط شيز الخيالي لديه حقوق ملكية على أنها الأصل الأساسي. ومع ذلك، سوف تجد أن معظم الخيارات الثنائية المتداولة تستند إلى نتائج الأحداث بدلا من الأسهم. وعادة ما تكون الأمور مثل مستوى مؤشر أسعار المستهلك أو قيمة الناتج المحلي الإجمالي في تاريخ محدد هي الخيار النهائي للخيار. على هذا النحو، سوف تجد في وقت مبكر ممارسة المستحيل لأن الظروف الكامنة لن يكون قد تم الوفاء بها. خيارات برمودا ماذا يكون في منتصف الطريق تقريبا بين الولايات المتحدة وأوروبا في مكان صغير يسمى برمودا. إذا كنت على دراية الخيارات، عليك أن تعرف ثيريس الفرق بين ما يسمى الخيارات الأمريكية والخيارات الأوروبية. يمكن ممارسة الخيارات الأمريكية في أي وقت بين عملية الشراء وتاريخ انتهاء الصلاحية. أما الخيارات الأوروبية، فلا يمكن ممارستها إلا في تاريخ انتهاء الصلاحية. ومن المنطقي إذن أن تكون خيارات برمودا في مكان ما. يمكن ممارسة خيارات برمودا في تاريخ انتهاء الصلاحية وكذلك تواريخ محددة معينة بين إنشاء وانتهاء حياة الخيارات. هذا النمط من الخيارات قد يوفر للكاتب المزيد من السيطرة على عندما يتم ممارسة الخيار ويوفر للمشتري مع بديل أقل تكلفة قليلا إلى خيار أمريكي دون قيود الخيار الأوروبي (خيارات أمريكية تتطلب قسط أكبر قليلا بسبب في أي وقت ميزة ممارسة). خيارات ضبط الكمية خيارات ضبط الكمية، التي تسمى أيضا الخيارات الكمية قصيرة، وتعرض المشتري للأصول الأجنبية ولكنها توفر سلامة سعر صرف ثابت بالعملة الرئيسية للمشترين. هذا الخيار كبير بالنسبة للمستثمر يتطلع إلى كسب التعرض في الأسواق الخارجية، ولكن قد يكون قلقا بشأن كيفية أسعار الصرف سوف يستقر عندما يحين الوقت لتسوية الخيار. فعلى سبيل المثال، قد يجد المستثمر الفرنسي الذي ينظر إلى البرازيل حالة اقتصادية مواتية في الأفق ويقرر وضع جزء من رأس المال المخصص في مؤشر بوفيسبا الذي يمثل أكبر بورصة في البرازيل. المشكلة هي أن المستثمر الفرنسي قلق قليلا حول كيفية استقرار سعر صرف اليورو والبرازيلي الحقيقي في هذه الفترة المؤقتة. الحل لهذا المستثمر الفرنسي هو شراء خيار المكالمة ضبط الكميات على بوفيسبا المقومة باليورو. هذا الحل يوفر للمستثمر مع التعرض ل بوفيسبا ويتيح تبقى العوائد المقومة باليورو. وبصفته حزمة واحدة في واحد، فإن هذا الخيار سيطلب بطبيعته علاوة إضافية تتجاوز ما يتطلبه خيار الاتصال التقليدي. وهذا يوفر كتاب خيار تعديل الكمية مع قسط إضافي إذا كانوا على استعداد لاتخاذ على هذه المخاطر الإضافية من صرف العملات أيضا. الفوائد مقابل. العوائق عندما يتعلق الأمر بخيارات التسعير، يمكن تسعير الخيارات التقليدية باستخدام صيغة تسعير خيارات بلاك سكولز. لا يمكن تسعير الخيارات الغريبة بسهولة، على الأقل ليس مع قياس مقبولة على نطاق واسع كما بلاك سكولز. وهذا يمكن أن يكون بمثابة فائدة فضلا عن عيب، حيث أن سوء التسعير المتأصل للخيارات الغريبة قد تعمل إما للمستثمر أو ضده. وهناك معضلة أخرى تتمثل في توافر مخاطر السيولة ومخاطرها. في حين أن بعض الخيارات الغريبة لها أسواق نشطة إلى حد ما (الخيار الثنائي) البعض الآخر في الغالب يتم تداولها بشكل رقيق من دون وصفة طبية. قد يكون البعض حتى المعاملات نقية ثنائية الطرف، مع عدم وجود سيولة، كما وردت أسماء في العقد الأساسي. والخط السفلي خيارات غريبة لها ظروف أساسية فريدة من نوعها التي تجعلها مناسبة تماما لإدارة محفظة نشطة عالية المستوى والحلول الخاصة بالحالة. وقد يؤدي التسعير المعقد لهذه المشتقات إلى نشوء موازنة. والتي يمكن أن توفر فرصة كبيرة للمستثمرين الكم متطورة. هناك العديد من أنواع الخيارات الغريبة، كثيرة جدا لوصف هنا، ولكن إذا كنت تعرف كيفية استخدامها، يمكنك أن تتعلم للاستفادة من أي سيناريو التداول تقريبا. الخيارات المثيرة والهجين: دليل هيكلة، التسعير والتجارة المالية الأخيرة أدت الأزمة إلى إلقاء الضوء على الكثير من سوء الفهم وسوء استخدام المشتقات الغريبة. ومع إدانة المشاركين في السوق على كل من جانب الشراء والبيع لعدم فهم المنتجات التي كانوا يتعاملون معها، لم يحدث من قبل أن كانت هناك حاجة أكبر للتوضيح والشرح. الخيارات الغريبة والهجين هو دليل عملي لهيكلة والتسعير والتحوط الخيارات الغريبة المعقدة والمشتقات الهجينة التي من شأنها أن تخدم القراء من خلال الأزمة الأخيرة، والطريق إلى الانتعاش، وسوق الثور المقبل وما بعده. كتب من قبل الممارسين من ذوي الخبرة، فإنه يركز على ثلاثة أجزاء رئيسية من المشتقة 8217s الحياة: هيكلة المنتج، التسعير والتحوط لها. مقسمة إلى أربعة أجزاء، ويغطي الكتاب العديد من الهياكل، التي تضم العديد من أحدث ما يصل إلى تاريخ والمنتجات الواعدة من مشتقات الأسهم الغريبة والملاحظات منظم للمشتقات الهجين واستراتيجيات ديناميكية. استنادا إلى وضع واقعي من قلب العمل، داخل عملية المشتقات، والمناقشات العملية وبديهية من هذه الجوانب تجعل هذه المفاهيم الغريبة يمكن الوصول إليها حقا. يتم فحص التبني من الصفقات الحقيقية بالتفصيل، ويتم اختيار جميع الأمثلة العديدة بعناية وذلك لتسليط الضوء على جوانب مثيرة للاهتمام وكبيرة من الأعمال التجارية. ويرافق إدخال هياكل التعويضات بتحليل السيناريوهات والرسوم البيانية وأوراق المصطلحات النابضة بالحياة. يتعلم القراء كيفية تحديد الأماكن التي تكمن فيها المخاطر لتمهيد الطريق للتقييم السليم والتحوط لهذه المنتجات. وهناك أيضا أسئلة ومناقشات مصاحبة مشتتة في النص، يستغل كل منها لتوضيح مفهوما واحدا أو أكثر من السياق الذي تحدد فيه. وتسلط الضوء على التطبيقات، ونقاط القوة والقيود المفروضة على مختلف النماذج، ذات الصلة بالمنتجات ومخاطرها، بدلا من تطبيقات نموذجية. نماذج دي-ميستيفيد في أقسام مخصصة بشكل منفصل، ولكن يشار إلى آثارها في جميع أنحاء الكتاب بطريقة بديهية وغير رياضية. من خلال مناقشة الخيارات الغريبة والهجينة في الإعداد العملي وغير الرياضي وبديهية للغاية، وهذا الكتاب الانفجار من خلال سوء فهم المشتقات الغريبة، وتمكين الممارسين لفهم كامل وبنية بشكل صحيح، والسعر والتحوط أطروحات المنتجات بشكل فعال، والوقوف قوية مثل كتاب فقط في فئتها لجعل هذه المفاهيم 8220exotic8221 حقا الوصول إليها. قائمة الرموز والاختصارات. الجزء الأول الأسس. 1 الآلات الأساسية. 1.2 أسعار الفائدة. 1.3 الأسهم والعملات. 2 عالم المنتجات المهيكلة. 2.1 المنتجات. 2.2 جانب البيع. 2.3 جانب الشراء. 2.5 مثال لملاحظة مرتبطة بالأسهم. 3 خيارات فانيلا. 3.1 الميزات العامة للخيارات. 3.2 دعوة ووضع خيار الاستحقاقات. 3.3 Put8211call التكافؤ والخيارات الاصطناعية. 3.4 Black8211Scholes نموذج الافتراضات. 3.5 تسعير خيار المكالمات الأوروبية. 3.6 التسعير خيار وضع الأوروبي. 3.7 تكلفة التحوط. 3.8 خيارات أمريكية. 3.9 الخيارات الآسيوية. 3.10 مثال على عملية الهيكلة. 4 التقلب، الانحراف والهيكل الأجل. 4.2 سطح التقلب. 4.3 نماذج التقلب. 5 الحساسيات الخيار: الإغريق. 5.6 العلاقات بين اليونانيين. 5.7 فولغا وفانا. 5-8 حساسيات الأصول المتعددة. 5.9 تقريبات إلى Black8211Scholes واليونانيين. 6 الاستراتيجيات التي تنطوي على خيارات. 6-1 استراتيجيات التحوط التقليدية. 6.2 فروق الرأسي. 6.3 فروق أسعار أخرى. 6.4 مجموعات الخيار. 6.5 المراجحة حرية سطح التقلب الضمني. 7-1 خيارات متعددة الأصول. 7.2 الارتباط: القياسات والتفسيرات. 7.3 خيارات السلة. 7.4 خيارات ضبط الكمية: كوانتوس. 7.5 الترابط التجاري. الجزء الثاني المشتقات الغذائية والمنتجات الهيكلية. 8-1 تدابير التشتت والتفسيرات. 8.2 أسوأ الخيارات. 8.3 أفضل الخيارات. 9 خيارات التشتت. 9.1 خيارات قوس قزح. 9.2 استدعاء السلة المغطاة بشكل فردي (إيكبك). 9.3 خيارات الأداء المتفوق. 9.4 نماذج التقلب. 10 خيارات الحاجز. 10.1 خيار العوائد. 10.2 تقييم Black8211Scholes. 10.3 عمليات التحوط والهبوط. 10.4 العوائق في المنتجات المهيكلة. 11.1 ديجيتالس الأوروبية. 11.2 أمريكان ديجيتالس. 11.3 تحليل المخاطر. 11.4 المنتجات المهيكلة المشتملة على أرقام أوروبية. 11.5 المنتجات المهيكلة التي تنطوي على ديجيتالس الأمريكية. 11.6 تفوق الأداء الرقمي. 12 هياكل قابلة للتشغيل التلقائي. 12.1 أوتوكالابلز الأصول الواحدة. 12.2 ملاحظة مشارکة قابلة للتشغیل التلقائي. 12.3 أوتوكالابلز مع أسفل و في بوتس. 12.4 أوتوكالابلز متعددة الأصول. الجزء الثالث أكثر على الهياكل الغريبة. 13 عائلة كليكويت. 13.1 خيارات البدء إلى الأمام. 13.2 الكلاكيت مع الأرضيات المحلية وقبعات. 13.4 كليكيتس عكسية. 14 المزيد من الكليكات والهياكل ذات الصلة. 14-1 كليكيتس أخرى. 14.2 كليكتس متعدد الأصول. 14.4 خيارات المراجعة الخلفية. 15 خيارات سلسلة الجبال. 15.4 كليمنجارو سيليكت. 15.6 التسعير سلسلة جبال المنتجات. 16 مشتقات التقلب. 16.1 الحاجة إلى مشتقات التقلب. 16.2 الطرق التقليدية لتقلب التداول. 16-3 الفرق التبادل. 16.4 تباينات في مبادلات التباين. 16.5 خيارات الفروقات المحققة. 16.6 مؤشر فيكس: مؤشرات التقلب. 16.7 التباين التشتت. الجزء الرابع مشتقات هبريد واستراتيجيات ديناميكية. 17 فئات الأصول (I). 17.1 أسعار الفائدة. 18 فئات الأصول (إي). 18.1 صرف العملات الأجنبية. 19 هيكلة المشتقات الهجين. 19-2 تعزيز العائد. 19.3 المشاهدات المتعددة للأصول المتعددة. 19.4 التحوط من مخاطر األصول متعددة األصول. 20 التسعير المشتقات الهجين. 20.1 نماذج إضافية لأصول الأصول. 21 الاستراتيجيات الديناميكية والمؤشرات المواضيعية. 21.1 مفاهيم إدارة المحافظ. 21.2 الاستراتيجيات الديناميكية. 21.3 المنتجات المواضيعية. ألف -2 نماذج التقلب المحلية. A.3 التقلب العشوائي. A.5 Hull8211White نموذج معدل الفائدة والإضافات. B.1 تقريب أسعار الفانيليا واليونانيين. ب. 2 تقريب أسعار السلة. B.3 عدم المساواة. B.4 ديجيتالس: فيغا وموقف الأمام. محمد بوزوباء هو ممارس من ذوي الخبرة في عالم المشتقات، وهو حاليا رئيس تداول المشتقات والهيكلة في كدغ كابيتال. خبراته المهنية تمتد مجموعة من المواضيع في الخيارات الغريبة والهجينة التي شغلت مناصب في مشتقات الأسهم المبيعات في Soci233t233 G233n233rale في باريس، وخبير إدارة المخاطر والصناديق في سوفيس متخصصة في المخاطر التي تنطوي عليها حقوق الملكية والائتمان ومشتقات الدخل الثابت، و كمشتقات ستروكترر في بير ستيرنسجب مورغان تشيس في لندن ومدير المنتجات الهيكلية الأسهم في بنك الخليج الأول في دبي. يحمل محمد درجة الماجستير في الهندسة المالية وفي الرياضيات التطبيقية. عادل أوسيران هو عالم الرياضيات من خلال التدريب. ويشمل عمله كممارس مالي في تسعير المشتقات العمل في أدوار المكاتب الأمامية كمحلل كمي وكمشتقات منظم في لندن. درس الرياضيات في جامعة أكسفورد ودرجة الدكتوراه في الرياضيات المالية في كلية إمبريال لندن. خيارات هائلة و الهجينة: دليل للهيكلة و التسعير و التداول (pound66.99 EUR83.80) السعر الاجمالي: £ 107.98 EUR135.10 سعر مخفض: جنيه 80.98 يورو 101.32 (سيف: pound27.00 euro33.78) لا يمكن دمجها مع أي عروض أخرى. أعرف أكثر.