خيارات الأسهم بلر

خيارات الموظف القابلة للتحويل خيارات الأسهم غالبا ما تمثل خيارات أسهم الموظفين جزءا كبيرا من صافي قيمة Executive39s. وقد يكون ذلك صحيحا بوجه خاص بالنسبة للمديرين التنفيذيين العاملين في مجال التكنولوجيا أو غيرها من شركات النمو الناشئة، وذلك بسبب انتشار خيارات الأسهم في هذه الشركات وإمكانية تقديرها بشكل كبير من حيث القيمة. وبفضل أعلى معدل للضرائب على العقارات الفيدرالية البالغ 55 عاما، أصبح من الشائع بشكل متزايد أن ينظر المديرون التنفيذيون في إزالة هذا الأصل من ممتلكاتهم الخاضعة للضريبة عن طريق تحويل الخيارات لأفراد الأسرة أو إلى الثقة لصالح أفراد الأسرة. ومع ذلك، ينطوي نقل خيارات أسهم الموظفين على النظر في مختلف قواعد العقارات والهدايا وضريبة الدخل. تدرس هذه المقالة العقارات الاتحادية، والهدية والضرائب على الدخل المترتبة على نقل الخيار من قبل موظف ويعالج بعض القضايا ذات الصلة قوانين الأوراق المالية. كما يشير هذا المقال، أرباب العمل والموظفين الذين يرغبون في متابعة نقل الخيار يجب المضي قدما بحذر. أصحاب العمل عادة منح خيارات الأسهم للموظفين، إما في شكل الأسهم كوتسنتيفوت (كوتيسوسوت) أو كوتونيفاليفيد ستوك أوبتيونسكوت (كوتنسكوت). (1) من بين أمور أخرى، تخضع إسو إلى حظر عام على النقل، على الرغم من أن إسو قد يتم نقلها إلى مستفيد من الموظفين (بما في ذلك ممتلكات الموظف) (2) إن الخيار الذي يتم نقله (أو نقله) خلال عمر الموظف، سواء من خلال شروطه الأصلية أو عن طريق التعديل اللاحق، لن يكون مؤهلا على أنه إسو، بل سيعامل بدلا من ذلك على أنه مكتب الإحصاء الوطني لأغراض ضريبية. وعلى الرغم من أن المكاتب الإحصائية الوطنية لا تخضع لقيود عدم قابلية نقل إسو، فإن العديد من خطط خيارات الأسهم تتضمن قيودا على النقل مماثلة لتلك التي تنطبق على إسو. وعادة ما يقوم أصحاب العمل الذين يسمحون للموظفين بنقل خياراتهم بذلك على أساس مقيد، وذلك على سبيل المثال من خلال تقييد نقل الخيارات إلى أفراد أسرة الموظف أو إلى ثقة الأسرة. الاعتبارات الضریبیة للعقارات إذا توفي موظف یحمل خیارات لأسھم الموظف غیر المکتسبة، فإن قیمة الخیار في وقت الوفاة (أي الفرق بین القیمة العادلة للأسھم وسعر ممارسة الخیار) ستدرج في حوزة الموظف وموضوعھ إلى ضريبة العقارات. (3) عادة، بعد وفاة الموظف، يمكن أن تمارس الخيارات من قبل السلطة التنفيذية أو من قبل ورثته. وفي كلتا الحالتين، تعتمد عواقب ضريبة الدخل على الممارسة بعد وفاة الموظف على ما إذا كان الخيار هو إسو أو نسو. في حالة إسو، لن تولد التمارين دخلا خاضعا للضريبة، وسوف يكون للأسهم المشتراة أساس ضريبي يقتبس من القيمة السوقية العادلة وقت وفاته التنفيذية (4) سوف يؤدي بيع لاحق للأسهم إلى توليد رأس المال ربح أوخسارة. وفي حالة المكاتب الإحصائية الوطنية، ستؤدي ممارسة التمارين الرياضية إلى زيادة الدخل العادي الذي يقاس على أنه الفرق بين القيمة السوقية العادلة للأسهم عند ممارسة التمارين وسعر ممارسة الخيار، رهنا بخصم أي ضرائب عقارية مدفوعة فيما يتعلق بمكتب الإحصاءات الوطني. ال يوجد أي زيادة في األساس الضريبي كنتيجة لوفاة الموظف .5) 5 (وكما ذكر أعاله، ال يمكن نقل المعايير الدولية إسو خالل فترة عمر الموظف. وبما أن إسو لا تقدم نفس فرص التخطيط العقاري مثل مكاتب الإحصاء الوطنية، فإن هذه المناقشة تقتصر على إمكانية نقل المكاتب الإحصائية الوطنية (بما في ذلك الأيزو التي تصبح مكاتب الإحصاء الوطنية نتيجة لتعديل يسمح بتحويلها أو نتيجة لنقل الخيار الفعلي). إن نقل خیارات أسھم الموظفین من أصول الموظفین (أي إلی أحد أفراد الأسرة أو إلی ثقة الأسرة) یوفر مزایا رئیسیین للتخطیط العقاري: أولا، یستطیع الموظف إزالة أصل نمو مرتفع محتمل من ثانویتھ الثانیة، يمكن أن ينقل النقل مدى الحياة أيضا ضرائب العقارات عن طريق إزالة الأصول التي تستخدم للضريبة من الدخل والضرائب الناتجة عن نقل الخيار من العقار الخاضع للضريبة. عند الوفاة، يتم احتساب ضرائب العقارات على أساس إجمالي العقارات المتوقفة قبل دفع الضرائب. وبعبارة أخرى، يتم دفع ضريبة العقارات على جزء من الحوزة التي تستخدم لدفع الضرائب العقارية. على سبيل المثال، إذا كانت العقارات الخاضعة للضريبة 39 مليون، والضريبة العقارية 300،000، فإن الحوزة دفعت ضرائب على العقارات على 300،000 المستخدمة لدفع الضرائب. وبإلغاء الأصول العقارية الخاضعة للضريبة من الأصول العقارية الخاضعة للضريبة والتي ستستخدم بدلا من ذلك لدفع الضريبة، لا تخضع للضريبة إلا قيمة الكنيتكوت للممتلكات المتأخرة. إذا كان الموظف ينقل الخيارات ويتحمل هبة وضرائب الدخل لاحقا نتيجة (نوقشت أدناه)، يتم تخفيض العبء النهائي للضرائب العقارية. يخضع نقل الملكية عن طريق الهدية لقواعد ضرائب الهدايا. وتسري هذه القواعد على ما إذا كان التحويل في شكل ائتمان أو غير ذلك، سواء كانت الهدية مباشرة أو غير مباشرة، وعما إذا كانت الممتلكات حقيقية أو شخصية أو ملموسة أو غير ملموسة (6) التقييم. عندما يتم نقل خيار عن طريق هدية، ومبلغ الهدية هو قيمة الخيار في وقت النقل. تنص لوائح ضريبة الهدايا على أن قيمة الممتلكات لأغراض ضريبة الهدايا هي السعر الذي يتغير فيه العقار بين المشتري الراغب والبائع الراغب في ذلك، ولا يخضع لأي إجبار للشراء أو البيع، وكلاهما على دراية معقولة ب (8) ويعد تطبيق هذا المعيار على المكاتب الإحصائية الوطنية تحديا خاصا نظرا لخصائصها الفريدة. وعلاوة على ذلك، لا يبدو أن هناك أي سابقة لمصلحة الضرائب الوطنية لتقييم المكاتب الإحصائية الوطنية لأغراض ضريبة الهدايا، وليس من الواضح كيف يمكن لمصلحة الضرائب أن تقدر مكتب الإحصاء الوطني عند التدقيق. (9) القيود والشروط التي تفرض عادة على خيارات الأسهم للموظفين، مثل حدود النقل وشروط الاستحقاق ومخصصات انتهاء الصلاحية المرتبطة بالتوظيف يجب أن تدعم تقييما أقل من الخيارات المتداولة، خاصة إذا حدث نقل الخيار بعد فترة قصيرة من تاريخ منح الخيار عندما يكون الخيار غير مستحق، وأن الخيار كوسبريادكوت ضئيل (أو غير موجود) . في حين أن التحسينات الأخيرة لمنهجية تقييم الخيار للكشف عن الشركة السعودية للأوراق المالية وأغراض المحاسبة المالية قد تكون مفيدة، (10) الموظف الذي يرغب في نقل مكتب الإحصاء الوطني يجب أن يكون مستعدا للدفاع عن تقييم الخيار المستخدم لأغراض ضريبة الهدايا ويجب أن تنظر في الحصول على تقييم مستقل. متطلبات هدية كاملة. (11) إن الهدية غير مكتملة إذا احتفظ المانح بأي سلطة على التصرف في الممتلكات الموهوبة بعد نقلها المزعوم (12) وهكذا، على سبيل المثال، ينقل الخيار إلى تعتبر الثقة كوتليفينغكوت نموذجية قابلة للإلغاء غير مكتملة. وقد عالجت مصلحة الضرائب الأمريكية عواقب الهدية والضريبة على الدخل التي يتحملها موظف من مكتب الإحصاءات الوطني في سلسلة من الأحكام الخاصة الصادرة في عام 1993. (13) وفي هذه الأحكام، قررت مصلحة الضرائب أن نقل الموظف هو هدية مكتملة لأغراض ضريبة الهدايا. ومع ذلك، في أربعة من هذه الأحكام كانت الخيارات المعنية كاملة وممارسة في وقت النقل (14) بلرس 9714012، 9713012 و 9616035 صامتة على هذه النقطة، على الرغم من بلر 9616035 يشير ضمنا أن الخيارات يمكن ممارستها بعد نقل بالقول أنه بعد النقل، يمكن لأعضاء الأسرة أن يمارسوا الخيارات ويشترون الأسهم وفقا لتقديرهم. حتى الآن لم تحدد مصلحة الضرائب تحديدا ما إذا كان نقل الخيارات غير المؤهلة يؤدي إلى هدية مكتملة لأغراض ضريبة الهدايا. عادة، تستند ممارسة الخيارات غير المكتسبة إلى التوظيف المتواصل للموظف مع صاحب العمل، ومن المحتمل أن مصلحة الضرائب لا تعتبر الهدية كاملة حتى يصبح الخيار قابلا للتطبيق. ويمكن أن يؤدي ذلك إلى تقويض فوائد التخطيط العقاري المقصودة نظرا لأن قيمة الخيار يمكن أن تكون أعلى بكثير عند وقت الاستحقاق من وقت المنح. وفي ظل ظروف مختلفة، خلصت مصلحة الضرائب سابقا إلى أنه في الحالات التي يمكن فيها للموظف المتبرع أن يهزم عملية النقل عن طريق إنهاء عمله، فإن النقل كان هدية غير مكتملة (15) ومع ذلك، ما دام الموظف لا يحتفظ بحقوقه في الخيار، ينبغي النظر في خيار كامل على الرغم من أن الخيار لا يمكن بعد ذلك ممارسة، وسوف تنتهي عند انتهاء عمل الموظف. وفي التقريرين 9722022 و 9616035، لاحظت مصلحة الضرائب أنه في حين أن ممارسة الخيار المنقول يمكن تسريعها عند التقاعد أو العجز أو الوفاة، فإن هذه الأحداث كانت ذات أهمية مستقلة، وينبغي أن يؤخذ في الاعتبار تأثيرها على إمكانية ممارسة الخيار المنقول (16) الإقصاء السنوي. وتنص قواعد الضرائب على الهبات على أن أول عشرة آلاف من الهدايا المقدمة لأي شخص خلال السنة التقويمية (000 20 هدية فيما يتعلق بالهدايا المشتركة من الزوج والزوجة) تستثنى من تحديد قيمة الهدايا الخاضعة للضريبة التي يتم تقديمها خلال السنة التقويمية. غير أن الاستثناء السنوي غير متاح فيما يتعلق بهدايا المصالح المستقبلية، التي تتعلق عموما بالهدايا التي يؤجل التمتع بها وحيازتها إلى تاريخ مستقبلي. وقد تنظر مصلحة الضرائب الأمريكية في نقل مكتب الإحصاء الوطني الذي لا يمكن تفسيره كهدية لمصلحة مستقبلية، وهي غير مؤهلة للاستبعاد السنوي. وحتى إذا لم يكن الخيار يمثل مصلحة مستقبلية، فإن نقل مكتب الإحصاء الوطني، بخلاف النقل المباشر، قد لا يكون مؤهلا للاستبعاد السنوي ما لم يستوف النقل متطلبات قانون الإيرادات الداخلية، الفقرة 2503 (ج) (المتعلقة بالتحويل إلى القاصرين)، أو في حالة التحويلات إلى ثقة لا رجعة فيها، تتضمن الثقة ما يسمى بأحكام كوتكروميكوت (المتعلقة بحق المستفيدين في طلب جزء من قاعدة الثقة). الاعتبارات الضریبیة للدخل إن عواقب ضریبة الدخل الفیدرالیة الناتجة عن ھدیة مکاتب الإحصاء الوطنیة یمکن التنبؤ بھا بشکل أکبر من العواقب الضریبیة الضریبیة الموضحة أعلاه. وبصفة عامة، لا ينبغي أن يترتب على النقل نفسه أي عواقب على ضريبة الدخل على الموظف أو المتبرع به، على الرغم من أن الموظف (أو ممتلكات الموظف) لا يزال خاضعا للضريبة على أي مكاسب تتحقق فيما يتعلق بممارسة الخيار. الخيار غرانتمندنت. (17) نظرا للاختبارات الصارمة المفروضة بموجب هذه القواعد، فمن غير المرجح أن يعتبر مكتب الإحصاء الوطني الذي يتمتع بقدرة محدودة على النقل قابلا للتداول بسهولة (18) ونتيجة لذلك، لا ينبغي أن تخضع للضريبة خيارات قابلة للتحويل في المنحة ولكن ينبغي بدلا من ذلك أن تخضع للضريبة في ممارسة وفقا لمبادئ قانون الإيرادات الداخلية القسم 83. (19) في بموجب المادة 83 (أ)، فإن ممارسة مكتب الإحصاء الوطني تؤدي إلى دخل تعويض عادي يساوي الفرق بين القيمة السوقية العادلة للأسهم المشتراة وسعر ممارسة الخيار (أي كوتسبريدكوت). ولأغراض القسم 162 (م) من القانون الذي يفرض حدودا قدرها مليون دولار على استقطاع التعويضات المدفوعة لبعض موظفي الشركات العامة، خلصت مصلحة الضرائب سابقا إلى أن خيارا أو تعديلا على الخطة يتيح إمكانية نقل محدودة تعديلا جوهريا للخيار أو الخطة لأغراض الاستثناء من القطاع الخاص إلى القطاع العام من القسم 162 (م) (21) أو أحكام القاعدة الانتقالية. لن يعترف الموظف بأي دخل أو ربح عند تحويل خيار ما. كما لن يعترف المتبرع بأي دخل خاضع للضريبة نتيجة للتحويل. الخيار ممارسة. عند ممارسة الخيار من قبل المتبرع به، فإن الموظف أو الموظف في حالة وفاة الموظف) سوف يعترف بدخل التعويض العادي الذي يتم قياسه عموما على أنه الفرق بين القيمة السوقية العادلة للأسهم المشتراة وسعر ممارسة الخيار. إذا كان المتبرع يمارس الخيارات قبل وفاة الموظف، فإن أي ضرائب دخل يدفعها الموظف تهرب من ضريبة الأملاك عند وفاة الموظف. وهكذا، فإن الموظف قد قدم، في الواقع، هبة ضريبية مجانية إلى المتبرع بمبلغ ضريبة الدخل المدفوعة نتيجة لهذه العملية. إذا كانت األسهم المشتراة معرضة لخطر اإلصابة بالممتلكات، فإن تاريخ الضريبة وقياس الدخل العادي فيما يتعلق بعملية الخيار قد يؤجل ما لم يقم الموظف بإجراء االنتخابات بموجب المادة 83) ب (من قانون اإليرادات الداخلية. ويحق لصاحب العمل الحصول على خصم مماثل. إن أحكام مصلحة الضرائب صامتة فيما يتعلق بالالتزامات الضريبية المقتطعة الناتجة عن ممارسة الخيار، على الرغم من أن دخل التعويض الذي يعترف به صاحب العمل نتيجة لهذه العملية يخضع للدخل العادي وحجز ضريبة العمل (23) إذا كانت أسهم الخيار تستخدم للوفاء بالتزامات الاستقطاع الضريبي، يعتبر المتبرع قد قدم هدية للموظف المتبرع بمبلغ الضرائب المدفوعة. وهذه النتيجة تقترح أن يتم تنسيق ممارسة الخيار وأي حجب بين صاحب العمل، و إمبلوييدونور والجهة المتبرع بها. العواقب على الدوني. ولا يتحمل المتبرع أي مسؤولية فيما يتعلق بنقل الخيار أو ممارسته. بعد ممارسة الخيار، يساوي أساس الضريبة على المنحة في الأسهم المشتراة مجموع (1) سعر ممارسة الخيار و (2) الدخل العادي المعترف به من قبل الجهة المانحة فيما يتعلق بممارسة الخيار. (24) بيع أو تبادل الأسهم، فإن المتبرع سوف تعترف مكاسب رأس المال أو الخسارة حسب الاقتضاء. اعتبارات قوانين الأوراق المالية تثير الخيارات القابلة للتحويل التي يحتفظ بها موظفو الشركات العامة عددا من القضايا بموجب قوانين الأوراق المالية الاتحادية. وبالإضافة إلى ذلك، يجب على الشركات الخاصة أن تكون حساسة لقوانين الأوراق المالية المعمول بها في الدولة. القاعدة 16 ب -3. إن التغييرات التي أدخلت في عام 1996 على ما يسمى بقواعد تداول الأرباح المتقاسمة بموجب المادة 16 من قانون سوق الأوراق المالية لعام 1934 (القواعد الجديدة) تبسط إلى حد بعيد تحليل الباب 16 المتعلق بالخيارات القابلة للتحويل. ويخصص القسم 16 موظفين ومديرين و 10 مساهمين (كوتينسيدرسكوت) من الشركات العامة للإبلاغ عن الالتزامات والمسؤولية المحتملة فيما يتعلق بالمعاملات التي تنطوي على الأوراق المالية للشركة. وتنص القاعدة 16b3 على استثناءات واسعة من القسم 16 فيما يتعلق بالمعاملات التعويضية. واعتبارا من 1 نوفمبر / تشرين الثاني 1996، لم يعد من الضروري أن تكون الخيارات غير قابلة للنقل من أجل التمتع بالإعفاء بموجب القاعدة 16b3. ونتيجة لذلك، وبموجب القواعد الجديدة، لا ينبغي اعتبار منح مكتب الإحصاء الوطني القابل للنقل أو تعديلا على خيار قائم للسماح بإمكانية النقل قابلا للنقل بموجب القسم 16 الذي يمكن أن يكون كوتشوماتشكوت مع بيع الأوراق المالية لصاحب العمل خلال الأشهر الستة السابقة واللاحقة (25) يجوز تطبيق قواعد مختلفة، في حالة الخيارات التي تم تعديلها قبل 1 نوفمبر 1996، لأن الخيارات المعدلة قد تخضع للقواعد السابقة. وعلاوة على ذلك، في حالة نقل أحد الأشخاص من الداخل لأحد أفراد أسرته الذين يعيشون في نفس المنزل الذي يوجد فيه المطلق، يعتبر هذا الخيار مملوكا بصورة غير مباشرة من الداخل وسيظل خاضعا للإبلاغ المستمر بموجب المادة 16 (أ) من المادة قانون سوق الأوراق المالية لعام 1934. لا يتطلب تعديل الخطة التي تسمح بعمليات نقل الخيارات عموما موافقة المساهمين. قابلية تداول األسهم. نموذج S-8 هو نموذج تسجيل سيك القياسية لأوراق مالية الشركة العامة ليتم إصدارها للموظفين بموجب خطط أسهم الموظفين. في جوهرها، والتسجيل في النموذج S8 يضمن أن الأسهم التي يتلقاها الموظفون بموجب هذه الخطط سوف تكون قابلة للتداول بحرية في السوق المفتوحة. لسوء الحظ، فإن النموذج S8 يقتصر عادة على إصدار الإصدارات للموظفين ولا يمتد إلى الأسهم الصادرة فيما يتعلق بخيار ينقله الموظف المتبرع خلال حياته. على الرغم من أن المجلس الأعلى للتعليم يدرس تغيير هذا القيد، بموجب أسهم خيار القانون الحالي الصادرة للجهة المتبرع بها خيار لن يتم تداولها بحرية ولكن بدلا من ذلك تعتبر كوتريتدكوت (أي قابلة للتحويل تخضع للقيود المفروضة على النقل المفروضة بموجب المادة 144 من قانون الأوراق المالية 1933). ونتيجة لذلك، تخضع األسهم الصادرة للجهة الممنوحة لمتطلبات فترة االحتفاظ بموجب القاعدة 144. وفي ظل ظروف محدودة، قد يكون النموذج S3 متاحا لتغطية إعادة بيع أسهم الخيار من قبل المتلقي. اعتبارات أخرى . وينبغي للشركات التي تنظر في تعديل خيارات السماح بعمليات النقل أن تكون حساسة أيضا لنتائج المحاسبة المالية المترتبة على هذا التعديل. وعلى وجه الخصوص، ينبغي للشركات أن تستشير مدققي حساباتها لتحديد ما إذا كان هذا التعديل يؤدي إلى تاريخ جديد للقياس. ولا ينبغي أن يؤدي تعديل خيار السماح بالتحويلات إلى أسرة الموظف أو كيانات الأسرة (مثل صناديق الأسرة أو الشراكات الأسرية) إلى بدء تاريخ جديد للقياس. إذا تم تشغيل تاريخ قياس جديد، فسيطلب من الشركة االعتراف بمصاريف التعويض بناء على الفرق بين سعر ممارسة الخيار وقيمة أسهم الخيار وقت التعديل. ولا يمكن أن تكون نتائج نقل الخيارات غير مؤكدة. لا يمكن نقل إسو وتستمر في التأهل ك إسو، ولكن يمكن نقل مكاتب الإحصاء الوطنية إذا سمحت خطة الخيار بذلك. ويتعين على أصحاب العمل مواجهة عدد من الهواجس المعقدة ومخاوف ضريبة الدخل، فضلا عن الافتقار المحتمل إلى إمكانية تسويق أسهم الخيار المنقولة قبل اتخاذ قرار بالسعي إلى نقل الخيارات. ومع ذلك، ففي بعض الحالات، يمكن أن تكون فوائد التخطيط العقاري لعملية نقل الخيارات كبيرة وقد لا تزال تفوق هذه العيوب. (1) المدونة 39422. (2) المدونة 39422 (ب) (5). (3) الكود 392031. (4) المدونة 39421 (أ) (1)، (ج) (3). (5) المدونة 3983 (أ). (6) الرمز 392511 ترياس. ريج. 3925،2511-2 (أ). (7) انظر Rev. 80-186، 1980-2 C. B. 280. (8) ترياس. ريج. 3925،2512-1. (9) في الوثيقة بلر 9616035، اقترحت مصلحة الضرائب أن يتم النظر في طرق محددة للدفع بموجب الخيارات في تقييم الخيارات لأغراض ضريبة الهدايا. (10) انظر بيان مجلس معايير المحاسبة المالية رقم 123، المحاسبة عن التعويض القائم على الأسهم. (11) الكود 392511. (12) الكنز. ريج. 3925،2511-2 (ب) و (ج). (13) بلرس 9722022 و 9714012 و 9713012 و 9616035 و 9514017 و 9350016 و 9349004. (14) بلرس 9722022 و 9514017 و 9350016 و 9349004. (15) انظر أكتيون أون ديسيسيونك-1990-026 (سيبتمبر 24، 1990). (16) انظر أيضا Rev. رول. 84-130، 1984-2 C. B. 194 Rev. رول. 72-307، 1972-1 C. B. 307 ولكن انظر بلر 9514017 حيث يبدو أن إرس تحد من هذا التحليل على وجه التحديد إلى الخيارات المكتسبة. (17) ترياس. ريج. 391،83-7 (ب). (18) بلر 9722022. (19) انظر، على سبيل المثال، بلر 9616035. (20) بلرس 9722022، 9714012 و 9551024. (21) ترياس. ريج. 391،162-27 (و). (22) ترياس. ريج. 391،162-27 (ح) (3). (23) انظر Rev. 67-257، 1967-2 سب 3359. (24) انظر بلر 9421013. (25) يلاحظ أنه بموجب القواعد الجديدة، فإن تعديل خيار السماح بنقله لن يعامل كمرجع ألغراض القسم 16 كما كان الحال في الفقرة القواعد السابقة. سيك ريليس 34-37260، فن. 169. التفاصيل الشخصية الخاصة بك هي 100 آمنة بعد إدخال تفاصيل الدفع الخاصة بك في كليكبانك سيكون لديك إمكانية الوصول الفوري إلى تحميل حزمة المادة. ستظهر عملية الشراء في كشف حسابك المصرفي تحت اسم كوتلكبانكوم. نموذج المقالة: الخيار تجارة - نصائح للمبتدئين التداول، بشكل عام، هو حقل تقني للغاية التي لا تتطلب فقط أن يكون المشاركين ليكون لديهم بعض الفهم حول ما تجارة معينة أو كيف يعمل ولكن أيضا معرفة متعمقة لما يذهب ضمن تجارة معينة. باختصار، المعرفة الأساسية ليست مفيدة كما يعتقد معظم. أنواع التداول المتخصصة، مثل تداول الخيارات، قد تجبر المشاركين على اكتساب المزيد من المعرفة. وهنا بعض النصائح التي يمكن أن تساعد السلطة لكم عند البدء مع تداول الخيارات: معرفة لغة. تداول الخيارات له المصطلحات الخاصة التي قد تبدو رطانة للأشخاص الذين لا يعرفون شيئا عن التجارة. بالنسبة لهم، المصطلحات المستخدمة عادة في التداول، بغض النظر عن شكل، يبدو معقدا بحيث أنها سوف تفقد الفائدة على التجارة حتى قبل أن تبدأ. كذلك فإن لغة تداول الخيارات معقدة بشكل عميق، وربما تساهم في السبب في أن عددا قليلا جدا من الناس ينخرطون فيها. ومع ذلك، مرة واحدة التاجر يدير لالتقاط بعض المصطلحات الأساسية وتعلمت قليلا عن التجارة، فإنه سيكون من الأسهل بكثير أن نفهم كيف يعمل كل شيء. ربما ليس كل من الداخل والخارج من التجارة ولكن الفكرة العامة ستكون مفهومة جيدا. حتى لا نفسك صالح، ودراسة المصطلحات المستخدمة عادة في تداول الخيارات وربما بعد ذلك، وقراءة بعض المواد حول هذا الموضوع. حضور خيارات التداول الندوات، عبر الإنترنت أو خارج الخط. إذا كنت تريد الاختصار لتعلم التجارة، قد ترغب في النظر في حضور الندوات أو الاشتراك في الندوات على الانترنت والدروس. وفي معظم الحالات، تغطي الحلقات الدراسية جميع مستويات المعرفة المتعلقة بالتجارة. لذلك للمبتدئين، سيكون من الأفضل أن تبدأ مع أساسيات التجارة و. انقر على فئة لعرض المزيد من المقالات هيريس عينة صغيرة من ما يمكنك الحصول على كل هذه مقالات بلر مكتوبة من قبل الكتاب المحترفين الذين يكتبون لقمة العيش، والمؤلفين الذين هم ماسترس في اللغة الإنجليزية. هذه المقالات بلر سيجعل الزوار ومحركات البحث الخاص بك الحب موقع الويب الخاص بك، بلوق، كتاب، تقارير، أي شيء كنت الكتابة. الحصول على محتوى بلر الفورية نونافيغاتينغ خيارات الأسهم وحقوق الأسهم الأخرى داريل أوت وروبرت ليو مناقشة الخيرية المخطط إعطاء تقنيات للأصول شعبية متزايدة (ومعقدة) المعروفة باسم خيارات الأسهم حافز، خيارات الأسهم غير كواليفيد، والمخزون مقيدة في هذه المادة بالمعلومات. تتضمن المقالة عددا من دراسات الحالة التي توضح تقنيات التخطيط الخيرية التي يمكن استخدامها مع هذه الأصول. نشرت في أبريل 2001 من قبل داريل أوت وروبرت ليو داريل د. أوت من مورغان، ميلر أمبير بلير في والنوت كريك، كاليفورنيا، وقد شاركت في تخطيط نقل الثروة للأفراد ذوي الثروات العالية لمدة 30 عاما، ومع خيرية مخطط إعطاء لأكثر من 10 سنوات. وهو عضو سابق في مجلس الإدارة والرئيس السابق لمجلس شمال كاليفورنيا لتقديم العطاءات، وكان مقدم ل نكبغ، والمنظمات الوطنية والمحلية الأخرى على مجموعة متنوعة من الموضوعات نقل الثروة. أوت لديه درجة جد من جامعة كاليفورنيا، كلية هاستينغز للقانون، سان فرانسيسكو، وهو أخصائي معتمد من قانون الضرائب مع ولاية كاليفورنيا بار. روبرت ليو هو صاحب التخطيط والاستشارات المالية، وهي شركة متخصصة في تخطيط العقارات وخدمات التأمين الواقعة في سان فرانسيسكو، كاليفورنيا. قبل منصبه الحالي، عمل لأكثر من سبع سنوات للمنظمات غير الربحية مثل الصليب الأحمر الأمريكي. كان ليو نشطا في العطاء المخطط لأكثر من ثماني سنوات. وهو عضو سابق في مجلس إدارة مجلس العطاءات في شمال كاليفورنيا ويعمل حاليا في مجلس إدارة اللجنة الوطنية المعنية بالعطاء المخطط. والغرض من هذه المادة هو تقديم المساعدة لمخططي الهدايا الخيرية والمستشارين المهنيين الآخرين في فهم قواعد ضريبة الدخل المعقدة جدا والمتطلبات القانونية الأخرى لخيارات الأسهم الحافزة وخيارات الأسهم غير المؤهلة والمخزون المقيد. بالإضافة إلى ذلك، من المهم أن يتعرض مخططو الهدايا الخيرية لدراسات حالة محددة توضح وسائل دمج الهدايا الخيرية المخططة مع أدوات بناء الثروات المهمة هذه، وفهم كيف تتلاءم الخيارات وحقوق الأسهم الأخرى مع التخطيط الشامل لنقل الثروة من أجل وهذه الجهات المانحة المحتملة جدا. وهناك افتراض واحد يكمن وراء المناقشة بأكملها فيما يتعلق بخيارات الأسهم. الافتراض هو أنه في تاريخ ممارسة الخيار، القيمة السوقية العادلة لمخزون الشركة أكبر من سعر التمرين المحدد في الخيار. في حين قد تكون هناك بعض الظروف عندما يرغب أحد المستفيدين من خيار ما في ممارسة خيار الأسهم إذا كان سعر التمرين أكبر من القيمة السوقية العادلة للسهم، فمن غير المرجح للغاية. تقتصر جميع المراجع في هذه المقالة على المتطلبات الضريبية والقانونية المحددة لخيارات الأسهم والمخزون المقيد على تلك التي تتطلبها القوانين الاتحادية. وينبغي الإشارة إلى المتطلبات الضريبية والقانونية لأي دولة على وجه التحديد. تعريفات 2 و 1 القاعدة. والقاعدتان 2 و 1 من القواعد هي قاعدة لا تتعلق إلا بخيارات الحوافز، ولا تنطبق إلا بعد ممارسة الخيار المتعلق بمخزون الحوافز، وحيثما يكون صاحب المنحة هو المالك لصاحب العمل. ولكي يتمكن الموظفة الممنوحة من الإبلاغ عن المكاسب الناتجة عن بيع الأسهم ككسب رأسمالي وليس كإيرادات تعويضية عادية، فإن القاعدة 2 و 1 تتطلب من الممنوح للموظف امتلاك الأسهم قبل البيع وهي فترة أطول من سنتين بعد تاريخ منح خيار أسهم الحوافز، أو بعد سنة واحدة من تاريخ ممارسة خيار أسهم الحوافز. هذه القاعدة لها آثار هامة جدا على قدرة الممنوح-الموظف على استخدام أي أدوات العطاء المخطط لها. وعلاوة على ذلك، فإن القاعدة 2 و 1 لم تعد سارية بعد وفاة الممنوح - الموظف. ضريبة بديلة بديلة. حساب حساب الحد الأدنى من الدخل الضريبي (أمتي) متميز تماما وبصرف النظر عن حساب الدخل الخاضع للضريبة لأغراض ضريبة الدخل العادية. وتحسب القيمة الدفترية للمدفوعات المالية بنفس الطريقة التي يتم بها حساب الدخل الخاضع للضريبة لأغراض الضرائب العادية، باستثناء ما يلي: 1) يتم تعديل بعض بنود الدخل والخصومات المستخدمة في الإيرادات الخاضعة للضريبة العادية، و 2) تضاف بنود معينة من التفضيل إلى الدخل الخاضع للضريبة للوصول إلى (أمتي). ويساوي الحد الأدنى المؤقت للخصم الضريبي (أمت) 26 من القاعدة الضريبية الدنيا البديلة التي تصل إلى 175،000 و 28 من القاعدة الضريبية الدنيا البديلة على 175،000. والقاعدة الضريبية الدنيا البديلة هي ضريبة القيمة المضافة التي تخفضها مبالغ الإعفاء المختلفة. ومن ثم تتم مقارنتها مع ضريبة الدخل المعتادة المحسوبة على ذلك مع ضريبة الدخل العادية للمكلفين، وإذا كانت أمت أكبر، فإن أمت هو المبلغ الذي يجب دفعه لتلك السنة الخاضعة للضريبة. ولأغراض هذه المادة، فإن المبلغ الذي تتخطى فيه القيمة السوقية العادلة للأسهم المكتسبة وقت ممارسة خيار حافز الأسهم سعر الممارسة، هو بند من التفضيلات الضريبية يجب أن يدرج في نظام أمتي. أساس. سعر التمرين بالإضافة إلى المبلغ المحقق كدخل في ممارسة الرياضة. خيارات الأسهم التعويضية والمخزون التعويضي المقيد. المصطلح "خيارات الأسهم" و "كومبنساتوري ستوك ستوك" يعني أي خيارات لاقتناء أسهم الشركة الممنوحة إما لموظف مثل خيارات الأسهم الحافزة أو للموظفين والمديرين والاستشاريين مثل خيارات الأسهم غير المؤهلة، أي الأسهم المقيدة الصادرة لموظفي الشركة كشكل من أشكال التعويض. هذه المصطلحات عامة جدا. ويجب التمييز بين خيارات الأسهم التعويضية وخيارات الاستثمار، مثل تلك التي يتم تداولها في مجلس شيكاغو لتبادل الخيارات، نظرا لأن تأثيرات ضريبة الدخل مع خيارات الاستثمار تختلف كثيرا عن تلك التي لها خيارات تعويضية. استبعاد التصرفات. إن عملية التخلص من التصفية هي تطبيق عكسي للقاعدة 2 و 1. إذا تم بيع الأسهم أو تبادلها أو منحها أو نقلها في غضون سنتين من تاريخ منح المنظمة الدولية للتوحيد القياسي (إسو) أو خلال سنة واحدة من تاريخ ممارسة المنظمة الدولية للتوحيد القياسي (إسو) (الفرق بين تاريخ البيع بين عائدات البيع وسعر الإضراب) كدخل تعويض عادي وليس كأرباح رأسمالية. تاريخ التمرين. إن التاريخ المحدد للخيار هو تاريخ تسليم ممارسة الخيار. ممارسة الخيار. إن إخطار الخيار أوبتيونوت هو عادة إخطار كتابي إلى الشركة من قبل الممنوح بخيار نيته في الحصول على عدد محدد من أسهم الشركة وفقا لمنح الخيار. سعر التمرين. سعر الشراء هو السعر الذي يجب على الممنوح دفعه للشركة في تاريخ التمرين للحصول على مخزون الشركة. يجب تحديد سعر التمرين في منح الخيار. نفس الإضراب كوتستريك Priceprice. quot تاريخ المنح. إن التاريخ المستعار هو التاريخ الذي تعطيه الشركة (منح) خيار شراء أسهم في الشركة، سواء كخيار حافز الأسهم أو كخيار غير مؤهل للأسهم، للممنوح. وتخضع حقوق المنحة للحصول على الأسهم لشروط منح الخيار. منح الخيار. إن الاقتباس من أوبتيونكت هو عموما وثيقة مكتوبة تعطى للممنوح للخيار الذي يحدد جميع شروط الخيار مثل سعر الممارسة، ومدة الخيار، وجدول الاستحقاق، وعدد أسهم أسهم الشركة التي أو إذا كان الخيار قابلا للنقل، إذا كان قابلا للنقل، ومن يمكن نقله، وما إذا كان الخيار قد يمارسه مستفيد معين بعد تاريخ وفاة المستفيدين. خيارات الأسهم الحافزة. خيار خيار الحوافز (إسو) هو خيار صدر وفقا لخطة اعتمدتها شركة صاحب العمل التي تتوافق مع جميع المتطلبات القانونية من قانون الإيرادات الداخلية (إيرك) 421 إلى 424 عند منحها. يعرف أيضا باسم الخيارات القانونية. إيرك 83 (ب) الانتخابات. وتنص المادة 83 (ب) على إجراء الانتخابات فيما يتعلق بالمخزونات المقيدة، وفي بعض الظروف الخاصة جدا يمكن أن يتم ذلك اعتبارا من تاريخ ممارسة خيار محفز في محاولة للحد من الضريبة الدنيا البديلة. والانتخابات التي يجب إيداعها لدى مصلحة الضرائب الأمريكية عن السنة الخاضعة للضريبة التي يستلم خلالها الموظف أولا نقل الأسهم المقيدة، تسمح للموظف بالإبلاغ عن مبلغ أقل من الدخل التعويضي العادي خلال هذا العام من استلام المخزون، نأمل أنه في السنوات المقبلة، عندما يقوم الموظف ببيع الأسهم بقيمة أعلى، فإن الموظف ثم تكون قادرة على الإبلاغ عن هذا التقدير كدخل رأس المال الدخل بدلا من الدخل التعويضي العادي. الحد الأدنى من فترة الحجز. مقدار الوقت الذي يجب أن يحتفظ فيه الموظف بأسهم مستلمة عند الحصول على شهادة الأيزو للحصول على معاملة قانونية مؤاتية، وهي: 1) سنتين من تاريخ منح الخيار و 2) سنة واحدة من تاريخ ممارسة الخيار. خيارات الأسهم غير المؤهلة. خيار الأسهم غير المؤهل (نسو) هو خيار للحصول على مخزون الشركة التي لا، لأي واحد من عدد من الأسباب، وتلبية جميع متطلبات إيرك لخيارات الأسهم حافز. يعرف أيضا باسم الخيارات غير القانونية. اختيار. مصطلح كوتوبتيونوت كما هو مستخدم في هذه المادة هو حق الفرد في شراء، بسعر محدد، عدد محدد من أسهم الأسهم من شركة بحكم عرض للشركة التي تستمر لفترة محددة من الزمن. الأوراق المالية المقيدة. الأسهم المقيدة هي الأسهم التي لديها أي قيود تعاقدية أو قانون الأوراق المالية المفروضة على نقل الأسهم. تاريخ البيع. إن التاريخ النهائي هو تاريخ قيام مالك أسهم الشركة (سواء كان ذلك نتيجة لممارسة خيار ما أو اكتساب مخزون مقيد) في الواقع ببيع المخزون والتصرف في مصلحته في المخزون. ويشار أحيانا إلى تاريخ البيع بتاريخ التخلص. الاستحقاق. كوتفيستنغكوت هي النقطة في الوقت الذي يصبح فيه الشخص الممنوح لخيار (وفقا لشروط منح الخيار) أو مالك الأسهم المقيدة (وفقا لشروط اتفاقية الأسهم المقيدة) الحق في الحصول عليها (مع الخيار) أو الاحتفاظ بملكية (مع الأسهم المقيدة) أسهم الشركة. وينتشر الاستحقاق عموما على مدى سنوات من السنوات بنسب مئوية متزايدة، ولكن لا توجد شروط قانونية معينة تتعلق بكيفية استحقاق الحقوق في المخزون. خيارات الأسهم الحافزة خيار خيار الحوافز (إسو) هو خيار صدر وفقا لخطة اعتمدتها شركة صاحب العمل والتي تتوافق مع جميع المتطلبات القانونية من إيرك 421 إلى 424 عند منحها. بعض المتطلبات الأساسية هي: 1) يجب على المساهمين الموافقة على الخطة 2) يجب منح إسو لموظف في الشركة (وليس مديرا أو مستشارا)، وبصفة أساسية، يجب أن يبقى الفرد موظفا من خلال تاريخ التمرين 3) يجب أن يكون سعر التمرين (الإضراب) للسهم مساويا أو يتجاوز القيمة العادلة لأرصدة الشركة اعتبارا من تاريخ المنحة 4) يجب أن يمنح الخيار خلال 10 سنوات من تاريخ اعتماد الخطة ويجب أن يمارس في غضون 10 سنوات من تاريخ منح الخيار 5) لا يمكن أن تتجاوز القيمة العادلة لمخزون المنظمة الدولية للتوحيد القياسي (إسو) التي يمكن ممارستها لأول مرة خلال عام 000 100 على أساس قيمة أسهم الشركة في تاريخ المنحة و 6 ) يجب على الفرد الذي يملك بالفعل أكثر من 10 من أسهم الشركة أن يدفع ما لا يقل عن 110 من القيمة العادلة على أنها سعر ممارسة (الإضراب) ويجب أن تنتهي مدة صلاحية هذا الخيار في غضون خمس سنوات مقابل 10 سنوات بالنسبة للمساهمين الأقل. وفقا لأحكام إيرك 422، إسو غير قابلة للتحويل. وبسبب كل هذه المتطلبات والقيود، فإن إسو نفسها (بخلاف المخزون المكتسب من خلال ممارسة إسو) لا تتناسب مع التخطيط السابق لنقل الثروة، أو تخطيط ضريبة الدخل، أو التخطيط الخيرية للهدايا. لا توجد أية عواقب على ضريبة الدخل على الممنوح للموظف من الخيار اعتبارا من تاريخ منح الخيار. وبوجه عام، لا توجد أي آثار ضريبية منتظمة على الدخل مع المعايير الدولية للتوحيد القياسي اعتبارا من تاريخ ممارسة الخيار من قبل الجهة الممنوحة. ومع ذلك، فإن الفرق، اعتبارا من تاريخ ممارسة إسو، بين القيمة العادلة للسهم، اعتبارا من تاريخ ممارسة، وسعر الإضراب للسهم هو بند من التفضيل لأغراض الحد الأدنى البديل (أمت). ويمكن أن تؤدي إمكانية فرض نظام إدارة النقد إلى وضع إدارة نقدية صعبة للغاية بالنسبة للممنوح للموظف بعد ممارسة المنظمة الدولية للتوحيد القياسي (إسو)، وبالتالي، بعد الحصول على الأسهم لأن الجهة المانحة قد يكون لديها أمت لدفع إلى مصلحة الضرائب نتيجة لممارسته للمنظمة الدولية للتوحيد القياسي (إسو)، ولكن قد لا يكون لديها أي نقود يمكن أن تدفع بها أمت. ومن الحلول الواضحة لهذه المعضلة النقدية بيع بعض الأسهم المستحوذ عليها من خلال ممارسة المنظمة الدولية للتوحيد القياسي على الأقل حتى مبلغ يخلق ضرائب منتظمة تساوي قيمة ضريبة القيمة المضافة. ولكن مثل هذه المبيعات من الكثير من الأسهم من شأنه أن يؤدي بعد ذلك إلى عواقب ضريبية أخرى ضريبية الدخل. واحدة من المتطلبات الأخرى لل إسو هي تمكين المنحة من الموظف من إسو (والآن مالك الموظف من أسهم الشركة) للحصول على العلاج على المدى الطويل كسب رأس المال على بيع الأسهم المعروفة باسم 2 و 1 القاعدة 2 - المادة 2 تسمح القاعدة 2 و 1 للمالك - الموظف بالإبلاغ عن المكاسب الناتجة عن بيع الأسهم ككسب رأسمالي إذا لم يتم بيع الأسهم بعد مرور سنتين من تاريخ أو منح المنظمة الدولية للتوحيد القياسي (إسو)، أو خلال سنة واحدة من تاريخ العملية. ويشار إلى التصرف (سواء بيع أو تبادل أو هدية أو أي نقل آخر للملكية القانونية) للسهم الذي يحدث بعد انقضاء الفترتين الزمنيتين 2 و 1 كتصرف مؤهل. إن التصرف في عدم الأهلية هو تطبيق عكسي للقاعدة 2 و 1. إذا تم بيع الأسهم أو تبادلها أو منحها أو نقلها في غضون سنتين من تاريخ منح المنظمة الدولية للتوحيد القياسي (إسو) أو خلال سنة واحدة من تاريخ ممارسة المنظمة الدولية للتوحيد القياسي (إسو) يجب أن يبلغ عن سعر الفائدة (الفرق، اعتبارا من تاريخ البيع، بين عائدات المبيعات وسعر الإضراب) كإيرادات التعويض العادي وليس كأرباح رأسمالية. ويمكن أن يكون الفرق في معدلات الضرائب على الدخل الفيدرالي بين معدلات الدخل العادي وتلك المتعلقة بأرباح رأس المال كبيرا. الفرق في المعدلات المجمعة لضرائب الدخل الاتحادية يمكن أن يكون بقدر 19. وغني عن القول، إذا كان المالك الموظف يحتاج إلى نقد لدفع أمت، أو خلاف ذلك هو مجرد الرغبة في تنويع، أو ببساطة يشعر أن السهم قد بلغ يجب على مستشاري المالك والموظفين، بما في ذلك مخططي الهدايا، أن يفهموا وأن يكونوا قادرين على تفسير الفرق في معاملة ضريبة الدخل للمالك - الموظف. وهناك بعض الاستثناءات المحدودة لقواعد التصرف غير المؤهلة، مثل نقل المخزون عن طريق الوصية أو أي شكل آخر من أشكال الميراث. ومع ذلك، فإن هذه القاعدة 2 و 1 التي تسبب صاحب الموظف من الأسهم للإبلاغ عن أي مكسب كدخل عادي على التحويل عن طريق هدية من له أو لها إسو خلق الأسهم إلى الثقة المتبقية الخيرية قبل رضا 2 و 1 القاعدة. هناك الآن العديد من الأساليب المتعلقة بممارسة إسو التي توفر في بعض الحالات بعض الضرائب على الدخل والتدفقات النقدية المساعدة للممنوح للموظف في ممارسة إسو، وملكية الأسهم للشركة الناتجة عن ممارسة إسو. وهذه الأساليب هي عموما اختلافات توفر المساعدة المالية للممنوح للموظف. ومن الواضح أن شرحا أو تحليلا تفصيليا لهذه الطرق يتجاوز نطاق هذه المادة. ومع ذلك، فإن بعض الطرق هي: 1) استخدام المخزون من صاحب العمل لدفع لممارسة إسو 2) في ظل ظروف محدودة معينة تبادل الأسهم إسو لمثل أسهم الشركة 3) منح خيار كوتلوادكوت عندما يتم استخدام أسهم الشركة لدفع سعر الشراء لألسهم في الشركة التي يتم الحصول عليها بعد ذلك 4 (توفير حقوق تقدير األسهم جنبا إلى جنب) سارس (طالما أن سارس يلبي متطلبات معينة و 5 (توفير التمويل من خالل وسيط لممارسة تراكمية إسو. بعد وفاة الموظف الممنوح، إذا سمحت خطة المنظمة الدولية للتوحيد القياسي (إسو) للمستفيدين من المنحة - الموظف بممارسة إسو، فحينما كان الخيار هو إسو اعتبارا من تاريخ الممنوح - وفاة الموظفين، فإن المستفيدين من وستحصل المنظمة على نفس المعاملة الضريبية على ممارسة الخيار الذي كان سيتحقق من قبل الموظف الممنوح. نقل الأيزو للمستفيدين، أو نقل المخزون من رب العمل للمستفيدين الذين لم يلبوا بعد القاعدة 2 و 1 ليس التصرف غير المؤهل للسهم. وعالوة على ذلك، ال يتوجب على الوصية أو الوريث الذي يحصل على شهادة األيزو االمتثال للقاعدة 2 و 1 على اإلطالق فيما يتعلق إما بمخزون إسو الذي يتلقاه المستفيدون من الممنوح للموظف، أو المخزون الذي يتلقاه المستفيدون بعد ممارستهم ISO. وفاة الموظفة الممنوحة - الموظف يلغي الحاجة إلى الامتثال لأي من متطلبات فترة إسو فترة الحجز. ومع ذلك، فإن تاريخ وفاة املمنوح للموظف سيكون تاريخ البدء لقياس فرتات احليازة الرأسمالية التي ستستخدم لتحديد ما إذا كان أي ارتفاع بعد الوفاة إما مكسب رأس املال قصري األجل أو طويل األجل. بالإضافة إلى ذلك، تحصل إسو على خطوة كاملة على أساس كامل مثل أي أصل آخر من الأصول الثابتة، ولن يكون هناك دخل عادي أو مكسب رأسمالي يكون قابلا للإبلاغ على أساس الأساس المتزايد على ممارسة لاحقة لل إسو أو التخلص من إسو الأسهم من قبل المستفيدين. أيضا، وبسبب هذه الخطوة على أساس إسو، وفاة الموظف الممنوح يلغي وقوع أي أمت على ممارسة لاحقة من إسو من قبل المستفيدين، على الأقل فيما يتعلق عنصر صفقة ما قبل الوفاة في ISO. والقيمة السوقية العادلة للمنظمة الدولية للتوحيد القياسي، اعتبارا من تاريخ وفاة الموظف الممنوح له، هي أصل يمكن تضمينه في الحيازة الخاضعة للضريبة للموظف المستفيد. القيمة السوقية العادلة لل إسو هي أساسا الفرق بين القيمة العادلة لسهم الشركة، وذلك اعتبارا من تاريخ وفاة الممنوح للموظف، وسعر الإضراب. وبوجه عام، تسمح خطط المعايير الدولية للتوحيد القياسي (إسو) للمستفيد من الجهة الممنوحة للموظف بممارسة المعايير الدولية للتوحيد القياسي بنفس الطريقة التي يتبعها الممنوح للموظف، والحصول على نفس معاملة ضريبة الدخل على التمارين الرياضية، وعلى أي تصرف لاحق كما هو مطبق على الممنوح-الموظف إذا كان يعيش. إذا كان صاحب العمل المتوفى - الموظف قد استخدم من قبل صاحب العمل اعتبارا من تاريخ وفاته، لا يوجد أي شرط قانوني بأن المتلقي يجب أن يمارس إسو في غضون ثلاثة أشهر من الممنوح - وفاة الموظفين. على الرغم من أن نقل إسو عند وفاة الممنوح للموظف يسمح به من قبل القوانين وليس تصرفا غير مؤهل، وعلى الرغم من أن المستفيد من إسو، بعد وفاة الممنوح للموظف، يحق له الحصول على خاص فإن قواعد الإبلاغ عن ضريبة الدخل التي نوقشت أعلاه كما كانت متاحة للعامل الممنوح له، فإن المتلقي لا يزال يخضع أيضا لنفس متطلبات الإبلاغ التي كانت ستطبق على صاحب المنحة. وبالإضافة إلى ذلك، فإن إسو لا تزال غير قابلة للتحويل خلاف ذلك من قبل المتلقي. لذلك، لا تزال القيود المفروضة على إمكانيات التخطيط للمتلقي وعلى نقل إسو للجمعيات الخيرية لا تزال سارية. ومرة أخرى، لا يمكن أن تنشأ إمكانات التخطيط التقليدي للهدايا إلا بعد ممارسة المنظمة الدولية للملكية الفكرية، وملكية المخزون الأساسي نفسه. والواقع أن الأثر الصافي لجميع قواعد ما بعد الوفاة بالنسبة إلى المعايير الدولية للتوحيد القياسي هو أن مخزونات الهدايا لا يعاملون مخزون إسو على نحو مختلف عن أي أصل آخر في حوزة أحد المتعثرين. خيارات الأسهم غير المؤهلة خيار الأسهم غير المؤهل (نسو) هو خيار للحصول على أسهم الشركة التي لا، لأي عدد من الأسباب، وتلبية جميع متطلبات إيرك لخيارات الأسهم حافز. وخلافا لخيارات الأسهم الحافزة، لا يقتصر إصدار نظام مراقبة الأصول الوطنية على موظفي الشركة فحسب، بل يجوز منحهم للموظفين والمديرين والاستشاريين للشركة. أيضا، خلافا لمتطلبات خيارات الأسهم الحافزة، يمكن أن تكون المنظمات الوطنية لمراقبة الجودة قابلة للتحويل في أي وقت، إما قبل أو بعد ممارسة الخيار إذا كانت الخطة التي تعتمد المنظمات الوطنية للأمن القومي أو منح الخيار تسمح بالتحويل. وتوفر إمكانية النقل هذه بعض فرص التخطيط الإضافية للمهنيين المتخصصين وخطط التخطيط الخيرية. یشارك المرکز 83 في تحلیل تأثیرات ضریبة الدخل لخیارات الأسھم غیر المؤھلة. وبصفة عامة، لن تعترف الجهة الممنوحة للمنظمات غير الحكومية الوطنية بالإيرادات الخاضعة للضريبة في تاريخ منح الخيار. السبب الضريبي هو ببساطة أنه، وفقا لأحكام إيرك 83، الخيار ليس لها قيمة سوقية عادلة يمكن التحقق منها بشكل متكرر. في الواقع، يتم عقد الجوانب التعويضية من الخيار كوبينكوت حتى يتم ممارسة الخيار. وبما أنه في وقت منح المنظمة الوطنية للأمن القومي لا يوجد حدث ضريبي، فإن تأثير ضريبة الدخل في المستقبل هو معالجة ارتفاع قيمة العقار الذي يستند إليه الخيار بين تاريخ المنحة وممارستها كتعويض الدخل وليس أرباح رأس المال. وفي ظل هذه الظروف، فإن الجهة الممنوحة للمنظمة الوطنية للأمن القومي (نسو) ترغب عموما في معاملة قيمة الخيار، اعتبارا من تاريخ منحها، كدخل تعويض بدلا من تاريخ ممارسة الخيار. والسبب في هذا التفضيل هو أن مبلغ دخل التعويض العادي الذي يمكن الإبلاغ عنه، اعتبارا من تاريخ المنحة، يكون عموما أقل من دخل التعويض العادي المبلغ عنه اعتبارا من تاريخ ممارسة الخيار. وبالتالي، فإن المكاسب الرأسمالية النهائية التي سيتم الإبلاغ عنها عند البيع النهائي للسهم ستكون أكبر. ومع ذلك، فإن إيرك على وجه التحديد وبشكل مقصود يجعل من الصعب، لهذا السبب ذاته، لمنح الهيئة الوطنية للإحصاءات الوطنية أن تبلغ عن أي دخل تعويضي عادي، اعتبارا من تاريخ المنحة، من نسو. إذا لم يتم تداول سوق نسو بنشاط في سوق راسخة، وهو أمر محتمل جدا، فإن المركز 83 لديه أربعة اختبارات صارمة يجب الوفاء بها من أجل أن يكون لدى نسو قيمة سوقية عادلة يمكن التحقق منها بسهولة. ويتمثل أثر هذه المتطلبات في فرض الضرائب على قيمة الهيئة الوطنية لمراقبة الجودة حتى تاريخ ممارستها. ومع ذلك، من وجهة نظر غير ضريبية، و نسو لا يزال جهاز تعويض جذابة جدا للمديرين التنفيذيين وموظفي الشركة. وعادة ما تمنح هذه الخيارات دون أن تطلب من الجهة الممنوحة دفع أي مبالغ لها اعتبارا من تاريخ المنحة تأخرت آثار ضريبة الدخل، كما أن المنظمات الوطنية المعنية بالنظام القومي للأمن القومي تقدم أيضا صعودا كبيرا إذا اقتضت الشركة خصمها كما هو متوقع بشكل عام. وفي تاريخ ممارسة الهيئة الوطنية للمناقصات، يتعين على الجهة الممنوحة أن تعترف بدخل التعويض العادي بمبلغ يساوي الزيادة في القيمة السوقية العادلة للسهم، وذلك اعتبارا من تاريخ ممارسة العملية، السعر المدفوع للسهم في هذا التاريخ. هناك قضايا من وجهة نظر الشركة فيما يتعلق بالتزامات الشركة بالإبلاغ عن إدراج الدخل من قبل الجهة الممنوحة للحكومة، وبالتالي فإن الشركة ملزمة بحجب ضرائب الدخل من المنحة اعتبارا من تاريخ ممارسة الهيئة الوطنية للأمن القومي. على عكس خيارات الأسهم حافز، ليس هناك أي مفهوم كوتكاليفينجكوت أو كوتديسكاليفينجكوت التصرف من الأسهم. في أعقاب ممارسة الهيئة الوطنية للحصص الوطنية واقتناء أسهم الشركة، بالإضافة إلى ذلك، الإبلاغ عن دخل التعويض العادي في ذلك الوقت، سيتم التعامل مع الأسهم بنفس الطريقة التي تعامل بها أي مخزون استثماري آخر للمالك. تبدأ فترة االحتفاظ لتحديد االعتراف باالرباح الرأسمالية في المستقبل) أكثر من 12 شهرا (اعتبارا من تاريخ ممارسة الهيئة الوطنية لمراقبة األصول. وأساس المخزون الذي تم الحصول عليه من خلال ممارسة الهيئة الوطنية للأرصاد الجوية هو المبلغ الذي يدفعه الممنوح للسهم (سعر الإضراب) مضافا إليه مبلغ دخل التعويض العادي المبلغ عنه من قبل الجهة الممنوحة اعتبارا من تاريخ العملية. ونتيجة لذلك، فإن أساس السهم هو عموما قيمته السوقية العادلة الكاملة اعتبارا من تاريخ ممارسة الهيئة الوطنية للأرصاد الجوية. لذلك، عند التصرف المستقبلي للسهم من قبل المالك الممنوح، فإن أي زيادة في قيمة السهم عن قيمته، اعتبارا من تاريخ ممارسة الهيئة الوطنية للأرصاد الجوية، سوف تخضع للضريبة كدخل رأس المال. وإذا حدث التصرف بعد أكثر من 12 شهرا من تاريخ ممارسة الهيئة الوطنية لسوق رأس المال، فسيتم التعامل مع هذا الارتفاع على أنه مكسب رأسمالي طويل الأجل، وسيتأهل للضريبة عند انخفاض معدلات ضريبة الدخل على الأرباح الرأسمالية. ونظرا لحقيقة أن المنظمات الوطنية يمكن نقلها إذا كانت الخطة المعتمدة للمنظمات غير الحكومية الوطنية أو منح الخيار يسمح بالتحويل، فإن هذا الاحتمال يفتح بعض فرص التخطيط الخيرية وغير الخيرية. والأهم من ذلك بالنسبة لمجتمع تقديم العطاءات المخطط له، أن مصلحة الضرائب الأمريكية، في خطاب الرسالة الخاصة 200002011 (وبعد ذلك عززت في 200012076 بلر)، توصلت إلى عدة استنتاجات مؤاتية بشأن نقل من قبل المنظمات غير الحكومية الوطنية، إلى منظمة خيرية في ذلك الوقت الموت. وخلصت مصلحة الضرائب إلى أن العقارات الممنوحة لها الحق في الحصول على خصم خير كامل للقيمة السوقية العادلة للمنظمات غير الحكومية الوطنية التي تنتقل إلى المؤسسة الخيرية، وأنه عندما تمارس المؤسسة الخيرية المنظمات الوطنية المعنية بالمساواة بين الجنسين، تقرير الدخل. وفي هذا التقرير أيضا، خلصت مصلحة الضرائب إلى أن نقل المنظمات الوطنية للرقابة الوطنية، والإبلاغ عن الدخل عند ممارسة المنظمات الوطنية للحصص الوطنية، كان قد تم حسابه فيما يتعلق بمتأخر، وهو نفس الاستنتاج المستخدم للتخلص من خطة التقاعد المؤهلة الحسابات وحسابات التقاعد الفردية. انظر دراسة الحالة 3 لمناقشة إمكانیات التخطیط للھدایا مع التحویلات الوظیفیة للمنظمات الوطنیة للأمن القومي. ومع ذلك، هناك نتيجة ضريبية مختلفة، مع مدى الحياة، نقل غير الأسلحة طول المنظمات الوطنية. في بلر 9722022، نقل الممنوح المنظمات الوطنية غير الحكومية إلى ثقة لا رجعة فيها لصالح أفراد الأسرة. وخلصت مصلحة الضرائب إلى أن نقل المنظمات الوطنية لمراقبة السلامة إلى الثقة لم يدفع الممنوح إلى الاعتراف بالدخل اعتبارا من تاريخ التحويل، والأهم من ذلك أنه بعد الممارسة اللاحقة للمنظمات الوطنية لمراقبة السلامة من قبل الأمانة والمنح وليس الثقة سوف تعترف بدخل التعويض الخاضع للضريبة الذي يعادل الزيادة في القيمة السوقية العادلة للأسهم المستلمة اعتبارا من تاريخ الممارسة (المحددة اعتبارا من تاريخ الممارسة) على سعر الخيار المدفوع للأسهم. كلمة كوتشاريتيكوت يمكن أن تكون بديلا عن كلمة كوتروستكوت في بلر 9722022 مع نتيجة مماثلة. و مع استنتاج آخر بأن الممنوح سوف يحصل على خصم ضريبة الدخل الخيرية، اعتبارا من تاريخ ممارسة المنظمات الوطنية للضمان الاجتماعي، من قبل المؤسسة الخيرية بنفس مبلغ مبلغ الدخل التعويضي الخاضع للضريبة الذي يتم الإبلاغ عنه من قبل الجهة المانحة من هذا التاريخ. انظر دراسة الحالة 4 لمناقشة إمكانات التخطيط للهدايا مع عمليات نقل مدى الحياة للمنظمات الوطنية لمراقبة الجودة. بعد وفاة الموظف الممنوح، إذا سمحت الخطة الوطنية للمنظمات غير الحكومية (نسو) للمستفيدين من المنحة - الموظف بممارسة المنظمة الوطنية للأرصاد الجوية (نسو)، وإذا لم يتم فرض ضريبة على المنظمة الوطنية للأرصاد الجوية (نسو) في تاريخ منحها، تركت الجهة الممنوحة - الموظف مع الضرائب المحتملة لعنصر دخل التعويض مفتوحا. لذلك، بعد تاريخ وفاة الممنوح للموظف عندما يشارك المستفیدون في معاملة یقتبسھا خیار معاملة الخیار (ممارسة الخیار)، سیکون المستفیدون الذین سیبلغون عن دخل التعویضات العادیة (راجع الخزانة ريج (ج) و (د)). إن معاملة ضريبة الدخل على هذا الأصل تنطبق على نفس القواعد مع نفس الآثار على ضريبة الدخل كما هو الحال مع أي أصول أخرى تنطوي على اقتباس فيما يتعلق بأمر محدد. وتجدر الإشارة إلى أن هذه القواعد والمعاملة الضريبية هي نفس القواعد التي تتعامل مع المؤهلين وخطط التقاعد وحسابات التقاعد الفردية. توفر هذه القواعد إيرد فرص التخطيط لمخططي الهدايا التي سيتم مناقشتها بمزيد من التفصيل في دراسة الحالة 5. القيمة السوقية العادلة للمنظمات غير الحكومية الوطنية، اعتبارا من تاريخ وفاة الموظف المستفيد، هي أصل يمكن تضمينه في الحيازة الخاضعة للضريبة للموظف. إن القيمة السوقية العادلة للمنظمات غير الحكومية الوطنية هي أساسا الفرق بين القيمة العادلة لسهم الشركة، اعتبارا من تاريخ وفاة المنحة، وسعر الإضراب. إن إمكانية التخطيط الوصفي مع المنظمات الوطنية لمراقبة الجودة أفضل بكثير من معايير إسو. As discussed in case studies 3, 4, and 5, there are more quotpre-exercisequot planning opportunities with NQSOs than are available for ISOs. Restricted Stock The area of quotcompensatoryquot transfers of property using restricted stock is governed by IRC 83. For purposes of this article, the term quotpropertyquot will mean stock of the employers company. When an employer quottransfersquot stock that is quotrestricted, quot and that is subject to a quotsubstantial risk of forfeiturequot to an employee quotin connection with the performance of services, quot then the analysis of the income tax effects to the employee are not too dissimilar to those discussed above with respect to incentive stock options and non-qualified stock options. Perhaps the best way to explain quotrestricted stockquot is by way of an example. On July 1, 2000, Dotcom Corporation transfers 1,000 shares of its common stock to its employee, Ms. Technonerd (Ms. T), who does not pay anything for the stock. On the date of the transfer, the shares have a value of 1.00 per share. The agreement between Dotcom and Ms. T specifies that if Ms. T leaves the employ of Dotcom before July 1, 2002, she will forfeit all rights to the stock that must then be returned to Dotcom without Ms. T receiving any payment for the stock. In addition, Ms. T is prohibited by the employers restricted stock plan from transferring the stock during the period that the quotsubstantial risk of forfeiturequot (the employment condition) continues to apply other than on her death or to a limited class of permitted transferees such as her family members and charities. A legend to this effect is stamped on Ms. Ts stock certificate. Assume that the value of the stock on July 1, 2002, which is after Dotcoms IPO, will be 50.00 per share. Assume also that Ms. T remains in the employ of Dotcom past July 1, 2002. For purposes of the following discussion, July 1, 2000, is the date of the quottransferquot of the quotpropertyquot (the stock), and July 1, 2002, is the date that the stock is transferable and no longer subject to the substantial risk of forfeiture. Contrary to the rules discussed above with respect to incentive stock options and non-qualified stock options as of the date of the grant of the options, the date of the quottransferquot of the restricted stock to the employee is significant. Depending upon what course of action the employee takes on the date of the transfer, the employee may, or may not, have an income tax reporting event as of that date. In the example set forth above, Ms. T will not have any income to report if she does nothing because the stock that she received is subject to a quotsubstantial risk of forfeiture. quot However, see below for the income tax effects to Ms. T, as of the date the stock is no longer subject to the substantial risk of forfeiture, if she does nothing as of the date of the transfer. The effects later will be quite severe. Ms. T does, however, have a choice as of the date of the transfer of the property (July 1, 2000, in our example). Ms. T can file an IRC 83(b) election with the IRS. If she does file this election, then Ms. T will be required to report, as ordinary compensatory income, the value of the stock as of the date of its transfer to her (July 1, 2000). In our example, this amount will be 1.00 X the 1,000 shares or only 1,000 of ordinary income. Her basis in the stock will be 1,000, and the holding period for capital gain considerations will commence as of the date of the transfer of the stock to her (July 1, 2000). Then on July 1, 2002, when the substantial risk of forfeiture expires, Ms. T will not have any further income to report to the IRS. And even more importantly, if Ms. T were to sell the stock on July 2, 2002, the 49 of appreciation realized after July 1, 2000, will be reportable by Ms. T as capital gain. The income tax effects, as of the date that the stock is no longer subject to the substantial risk of forfeiture, depends on the course of action that the employee took as of the date of the transfer of the stock to her by the employer. If the employee did nothing, as of the date of the transfer of the stock, which means that the employee did not file an IRC 83(b) election, and did not report any income to the IRS in year 2000, then the employee will have to report, as ordinary compensatory income in the year that the substantial risk of forfeiture lapses, the full value of the stock as of such date. So, in our example, by doing nothing on July 1, 2000, and reporting no income to the IRS in year 2000, Ms. T will have to report to the IRS, as ordinary compensatory income for year 2002 (the year that the substantial risk of forfeiture expires), 50.00 X 1,000 shares or 50,000. Her basis in the stock will be 50,000, and her holding period for capital gain considerations will commence as of the date that the substantial risk of forfeiture lapses (July 1, 2002). So, Ms. T will have to wait until July 2, 2003, to sell the stock if she wants to report any further appreciation in value as long-term capital gain. If the employee does file an IRC 83(b) election when she receives the restricted stock, then in the later year when the substantial risk of forfeiture lapses, the employee will not have any further income to report to the IRS. In our example, if Ms. T files the IRC 83(b) election, then on July 1, 2002, she will not have any further income to report. Her next tax event will be when she sells the stock. If the employee fails to satisfy the condition of the restrictions and, therefore, the substantial risk of forfeiture actually occurs, the employee will lose the ownership, and the company will regain the ownership of the stock. Regardless of whether or not the employee has filed an IRC 83(b) election, there will not be any income tax effect to the employee on the forfeiture and transfer of the stock back to the company, i. e. the employee will not be able to report a taxable loss of any nature on the transfer of the stock back to the company. Before the employee has reported the income to the IRS with respect to the transfer of the stock, which means that the employee did not file an IRC 83(b) election at the time of the transfer of the stock to her, and the substantial risk of forfeiture has not yet lapsed, a disposition of the stock by the employee, which can occur by reason of the employees death and by reason of any other disposition so long as the substantial risk of forfeiture remains in effect, will create rather complex income tax results to the employee. In an arms length disposition, the employee reports the amount realized through the disposition as compensation income, and IRC 83 has no further application to the transaction. If, however, the stock is disposed of in a non-arms length transaction (such as a gift to a family member or to a charity), there are two potential tax events to the employee--the disposition and the lapse of the restrictions. The disposition does not terminate the application of IRC 83 to the employee rather IRC 83 continues to apply until the restrictions lapse. If the employee is not paid anything for the stock, as of the date of the disposition (in a true gift situation), then there will not be any income for the employee to report at that time. And, then on the lapse of the restrictions, the employee (not the transferee) will report the same amount of ordinary compensatory income at that time as if the employee had not previously disposed of the stock. If the non-arms length disposition is to a charity, and if the disposition occurs before the restrictions lapse, then the employee-donor will report the compensatory ordinary income and receive a charitable income tax deduction only in the year that the restrictions lapse. After the employee has reported the income to the IRS with respect to the transfer of the stock, either as of the date of the transfer (by filing an IRC 83(b) election), or as of the date that the restrictions lapse (by previously not filing an IRC 83(b) election), the ownership of the stock for income tax purposes will be treated in exactly the same manner as the ownership by any individual of similar stock that was not previously restricted stock. The primary issue will then be whether or not, on a later sale of the stock, the owner will be entitled to report any further appreciation as long-term capital gain. The planning choices for gift planners will also then be the same as with any other stock investments based primarily on whether or not the stock is a long-term capital gain asset. There is, however, one significant remaining non-tax issue if the stock is disposed of before the substantial risk of forfeiture lapses, even if the employee has filed the IRC 83(b) election. That issue is that if the forfeiture condition occurs (in our example if Ms. Ts employment terminates before July 1, 2002), the transferee (the family member or the charity) will no longer be the owner of the stock and, generally, will not be paid anything for the stock as of the date of the forfeiture. Currently, there do not appear to be many planning opportunities, if any, to assist the employee-donors to avoid the imposition of the ordinary compensatory income during their lifetimes with restricted stock. There is one testamentary planning opportunity with restricted stock that is discussed in case study 6. If the employees death occurs after the transfer of the stock and before the restrictions lapse, and if the restricted stock plan of the employer permits a transfer to the deceased employees family members or other beneficiaries without a triggering of the forfeiture restriction, then the employees death itself does not close the compensation element of the transaction. Treas. ريج. 1.83-1(d) specifies that the compensation element in the restricted stock that remains unreported as of the date of the employees death is to be considered as quotincome in respect to a decedent. quot This is the same treatment that is imposed upon any balances remaining in any qualified retirement plans (like 401(k) plans) and individual retirement accounts (IRAs). Hopefully, most gift planners are becoming familiar with the severe tax (both estate tax and income tax) consequences that these assets are subjected to upon the death of the employee. Hopefully, also, most gift planners will also be familiar with the testamentary planning considerations that are available with IRA accounts and charitable remainder trusts. The testamentary planning considerations for restricted stock are discussed in case study 6. The fair market value of the restricted stock, as of the date of the employees death, will be includable in the employees taxable estate for federal estate tax purposes. In determining the fair market value of the restricted stock, the existence of the substantial risk of forfeiture must be considered. As previously discussed, the open compensation element in restricted stock, as of the date of the death of the employee, will be treated as quotincome in respect of a decedentquot under the IRC. By analogy, the private letter rulings that permit the testamentary transfer of IRD assets contained in qualified retirement plans and individual retirement accounts to charitable remainder trusts following the death of the participant-donor, it seems appropriate, if the employers restricted stock plan permits transfers, for the employee-donor to transfer the restricted stock (for which no IRC 83(b) election was filed and that is still subject to the substantial risk of forfeiture) to a charitable remainder trust for the benefit of the members of the employee-donors family and for the benefit of the donors favorite charities. This planning opportunity will be illustrated in detail in case study 6. Gift Planning Strategies For Stock Options And Restricted Stock Transfer of ISO stock to a charitable remainder trust. The first gift planning strategy involves a transfer of the stock acquired through the exercise of an incentive stock option as contrasted with a transfer of the incentive stock option itself. After the donor has exercised the incentive stock option, and after the donor has satisfied the 2 and 1 Rule, the donor establishes a charitable remainder trust, gives the shares of the ISO stock to the CRT and then the CRT sells the stock. This strategy provides nothing new or unusual from a planned giving standpoint except for the emphasis on the fact that the donor had owned the stock long enough to satisfy the 2 and 1 Rule. This strategy is illustrated in case study 1. Transfer of ISO stock to a charitable lead trust. This gift planning strategy also involves a transfer of the stock acquired through the exercise of an incentive stock option as contrasted with a transfer of the incentive stock option itself. The donor has exercised the incentive stock option and currently owns the stock. The donor wants to establish a charitable lead trust to benefit hisher favorite charity. The donor can establish the charitable lead trust and transfer the ISO stock to the CLT only after heshe has owned the stock long enough to satisfy the 2 and 1 Rule. This illustrates two planning principles involving ISOs: 1) the inability to provide any planning suggestions or opportunities with regard to the incentive stock options that by the very terms of the enabling IRC sections are non-transferable and 2) the need for the donor to satisfy the 2 and 1 Rule before any gift planning strategies are implemented. See case study 2. Transfer of NQSOs to a charity. This gift planning strategy is simply an illustration of the fact situation found in PLR 200002011. In this situation, the employers plan for its non-qualified stock options allows the options to be transferred prior to their exercise to family members and to charities. The grantee-donor, therefore, transfers, at hisher death, some NQSOs to hisher favorite charity before the options are exercised. After death, and after the receipt of the options by the charity, the charity exercises the NQSOs and becomes the owner of the stock. The charity then sells the stock to obtain the cash. The income tax and estate tax effects on the donors family are illustrated in more detail in case study 3. Transfer of NQSOs to a charitable lead trust. This gift planning strategy is an extension of the facts considered by the IRS in PLR 9722022. The donor, during her lifetime, establishes a charitable lead trust and transfers a portion of her options into the CLT. The plan established by the donors employer for the NQSOs allows such a transfer prior to the exercise of the options. See case study 4. Testamentary transfer of NQSOs to a charitable remainder trust. This gift planning strategy is believed to be more innovative and relies on the Treasury Regulations that require the beneficiaries of the deceased grantee-employee to report the compensation income in the NQSOs as quotincome in respect of a decedentquot when they, the beneficiaries, exercise the NQSOs after the grantee-employees death. This IRD characterization, and the prior IRS private letter rulings that allow the IRD from qualified retirement plans and IRAs to be quottransferredquot to a charitable remainder trust following the death of the IRA participant, seem also to be applicable to NQSOs. After the donors death, the donors will (or living trust document) simply requires that a charitable remainder trust be set up following the donors death and that the NQSOs or some part of them are to be transferred to the CRT. (Obviously it is imperative that the employers plan for the NQSOs allows such a transfer.) The CRT then exercises the NQSOs, and the CRT reports the IRD rather than the donors estate or the donors estate beneficiaries. See case study 5. Testamentary transfer of restricted stock to a charitable remainder trust. This last gift planning strategy is similar to the strategy discussed above except that it involves the testamentary transfer of restricted stock rather than NQSOs. In this strategy, the employers restricted stock plan allows the restricted stock to be transferred following the death of the employee, subject to the continuing restrictions. Since Treas. ريج. 1.83-1(d) categorizes the compensation element in the restricted stock after the employees death to be quotincome in respect of a decedent, quot the deceased employee-donor can direct that, following death, the restricted stock is to be transferred to a charitable remainder trust. The existing private letter rulings that allow the IRD from qualified retirement plans and IRAs to be quottransferredquot to a charitable remainder trust following the death of the IRA participant seem also to be applicable to restricted stock. See case study 6. Case Studies And Specific Applications For Stock Options And Restricted Stock The six case studies that follow will provide insights into some of the alternative ways that gift planners can assist their potential donors who are the owners of stock options with the structuring of gift transactions that provide, in each case, significant benefits for the donors or their families and for the charities of their choice. In each of the six following case studies, the assumptions set forth below have been used with additional assumptions being stated in each particular case study itself when necessary. 1 In this situation, the 141,224 of income tax savings are used to purchase a single premium, second-to-die life insurance policy, on the lives of the donors. The insurance policy was designed to perform under adverse conditions including a 10 reduction from the current earning rate. 2 In the interest of simplicity, these figures ignore the opportunity and the strong likelihood that the donors will be able to re-accumulate a significant amount of wealth over their lifetimes by using the CRT alternative, due to the fact that they will receive a significantly higher after-tax income stream from the CRT for a very long time. Case Study 2 Stock from incentive stock options, after the satisfaction of the 2 and 1 Rule, charitable lead trust. Mr. PropellerHead (PH) is an employee of a corporation, WebSite Corporation, which is a quotless maturequot business entity than Dotcom Corporation. However, WebSite has just recently successfully completed its IPO, and the future for WebSite looks very promising. In fact, some of PHs stock in WebSite, which he acquired just over two years ago from the exercise of some of his incentive stock options, has a current value of 2,000,000 and is expected to be valued 10 years from now at 8,000,000. PH and his wife have two very young children who seem destined for Harvard and Stanford in several years. Mr. and Mrs. PH have listened to the planned giving officer at their college alma mater and are ready to set up a charitable lead annuity trust (CLAT) with a portion of the WebSite stock. The charitable lead annuity trust will have a term of 10 years (to tie-in to when their oldest child will be ready for college), and their alma mater will be the recipient of the annual quotleadquot payments from the CLAT that will be set at 90,000 (4.5 X 2,000,000) for the full 10 years. The financial results shown below assume that PH and his wife both die in year 10 following the establishment of the CLAT, so that an overall comparison of the alternatives can be properly evaluated. In fact, however, PH and his wife actually live long and healthy lives, enjoy being with their family, and since they had such a positive experience with this first CLAT, they become significant philanthropists in their community. 1 This adjustment is the gift tax of 683,938 paid in the charitable lead trust example invested at 4.8 after tax for 10 years, which is then reduced by 50 for the estate tax that otherwise would be payable. 2 This adjustment is the difference between the 1,000,000 of gift tax paid in the quotgift nowquot example and the 683,938 of gift tax paid in the quotcharitable lead trustquot example invested at 4.8 after tax for 10 years, which is then reduced by 50 for the estate tax that otherwise would be payable. Case Study 3 Non-qualified stock options, transfer of the options at death, and prior to exercise directly to a charity. In addition to receiving her incentive stock options from Dotcom Corporation, Ms. Technonerd also was granted an even greater number of non-qualified stock options (NQSOs) in Dotcom. These NQSOs actually form a very significant portion of Ms. Ts overall wealth. The various tranches of the options, all of which are now vested, are exercisable over differing periods of time, at different prices. The top echelon at Dotcom are actually very enlightened, and they have amended all of their NQSO plans to allow the options to be transferred to members of the families of the grantee-employees, or trusts for their benefit, and to charities. During one of Ms. Ts conversations with her favorite planned giving officer at her favorite local charity, Ms. T came to understand the devastating income tax and estate tax effects on her family after her death when her family exercises her NQSOs. Ms. T believes that she can provide a very significant gift to her favorite charity at a very low quotcostquot to her family by amending her living trust to make a gift at her death of some of her NQSOs directly to the charity. Ms. T does make that amendment to her living trust. Her gift includes the NQSOs and enough cash for the charity to be able to exercise the options after the charity receives the options. Fair market value of option Exercise price for the stock No planning: death now Direct gift at death of the non-qualified stock option to charity Fair market value of option at death Additional cash for exercise of the option Total assets for family or charity Total estate taxes Total income taxes on IRD Net after-tax wealth received by the family of the donors Benefit to charity Case Study 4 Non-qualified stock options, transfer of the options during lifetime, and prior to exercise to a charitable lead trust. WebSite Corporation has been very interested in retaining its valued employees. So, in addition to the adoption of incentive stock option plans, WebSite has also created a number of NQSO plans. Mr. PropellerHead (PH) is one of the employees who now owns vested NQSOs. The plans for these NQSOs allow the options to be transferred to members of the families of the grantee-employees, or trusts for their benefit, and to charities. Since PH and his wife had such success with the charitable lead annuity trust that they established to provide for their childrens education in case study 2, they also immediately establish a second CLAT with a long-range view for their children. And, instead of funding the CLAT with stock, PH and his wife transfer some of the NQSOs to the CLAT instead. The NQSOs that are transferred to the CLAT have a relatively small value at the time of the transfer, and the exercise price for the NQSOs is very insignificant. Mr. and Mrs. PH understand, however, that they must also transfer enough cash to the CLAT, in addition to the NQSOs, so that the CLAT will have the liquidity to make the payments to their college over the 10-year term of the CLAT. PH again expects the value of the stock to be 8,000,000 at the end of the term of the CLAT. After the end of the 10-year term of the CLAT, the trust does not immediately distribute to the children, but the assets in the trust are then held for the benefit of the children for a number of years. As in case study 2, the financial results shown in the financial results table below assume that PH and his wife both die in year 10 following the establishment of the CLAT, but, as before, they continue to live a long, full, and philanthropic life. Fair market value of option today Fair market value of stock in 10 years Exercise priceincome tax basis in the stock in year 10 Charitable lead annuity trust payout rate Charitable lead annuity trust term No planning: death in 10 years option exercised just after donors death Gift now of the option through a charitable lead annuity trust option exercised just after donors death Value of option today Additional liquid assets transferred to the charitable lead trust Adjustment due to transfer of additional assets to the charitable lead trust Reportable taxable gift today Gift tax paid today by donors Adjustment due to early payment of gift tax Value of option in 10 years Total estate taxes Total income taxes at ordinary income tax rates Adjustment for donor estates payment of the income taxes after death in the charitable lead trust Value of additional assets remaining in the charitable lead trust Net after-tax wealth received by the family of the donors Benefit to charity 1 This adjustm ent is the additional assets of 200,000 paid into the charitable lead trust invested at 4.8 after tax for 10 years, which is then reduced by 50 for the estate tax that otherwise would be payable. 2 This adjustment is the gift tax of 115,717 paid in the charitable lead trust example invested at 4.8 after tax for 10 years, which is then reduced by 50 for the estate tax that otherwise would be payable. 3 This figure is the ordinary income tax at a rate of 40 of 3,200,000 paid in the charitable lead trust example by the donors estate after his death. 4 This adjustment is the income tax of 3,200,000 paid in the charitable lead trust example by the donors estate, which is then reduced by 50 for the estate tax that otherwise would be payable. Case Study 5 Non-qualified stock options, transfer of the options prior to exercise, but following the death of the option holder to a charitable remainder trust. Ms. Technonerd wants also to provide benefits for her daughter, following her death, from more of her Dotcom Corporation vested non-qualified stock options and ultimately for her favorite local charity. The planned giving officer suggests the following gift planning strategy to Ms. Technonerd. Ms. T and her husband think that this strategy is so significant and so powerful for their family and the charity that, without any further coaxing, they immediately make an appointment with their equally enlightened attorney who makes the appropriate amendments to their estate planning documents. The estate planning documents for Ms. T and her husband are amended to provide that following both of their deaths, a charitable remainder unitrust will be established for the lifetime of their daughter who is now 35-years old. The CRUT will provide for a payout rate to their daughter of 6. The CRUT will be funded after both of their deaths with some of the NQSOs of Dotcom that have a value of 1,800,000 and a strike price of 200,000. The gift to the CRUT includes cash of 200,000 so that the CRUT will be able to exercise the NQSOs without diminishing the principal of the CRUT. This gift planning strategy provides significantly greater benefits for Ms. and Mr. Ts daughter over her lifetime than if the NQSOs were simply transferred to her by Ms. and Mr. T after their deaths, primarily due to the imposition of the income tax on the quotincome in respect of a decedent, quot which their estate would be required to pay if the NQSOs are transferred directly to their daughter. This strategy, and its financial results, are very similar to those expected from a testamentary transfer of assets in qualified retirement plans and individual retirement accounts to a charitable remainder trust. 1 This adjustment is the exercise price of 200,000 and the estate tax of 892,360 paid from other assets in the charitable remainder trust example, which are then reduced by 50 for the estate tax that otherwise would be payable. Case Study 6 Restricted stock, transfer of the stock prior to lapse of restrictions, but following the death of the stockholder to a charitable remainder trust. This case study is actually quite similar to the strategy shown in case study 5, except that the asset used to fund the 6 charitable remainder unitrust for the benefit of Ms. and Mr. Ts daughter is restricted stock rather than non-qualified stock options. Again, the top management of Dotcom Corporation is to be commended. One of the restricted stock plans that Dotcom adopted (and, of which, Ms. T is a participant) creates quotsubstantial risks of forfeiturequot of the stock based on earnings performance goals for the company rather than the more usual restrictions based on the continued employment of the employee-owner of the restricted stock. The plan also allows the restricted stock to be transferred to members of the families of the owner-employees, or trusts for their benefit, and to charities. So when Ms. T and her husband visit their attorney to amend their estate plan to provide for the creation of the charitable remainder trust following their deaths for some of the non-qualified stock options as described in case study 5, they also include provisions for the establishment of another, but similar, charitable remainder trust that will be the recipient of a portion of the restricted stock. The restricted stock has a value today of 2,000,000. And, in fact, after the deaths of Ms. and Mr. T and the receipt of the stock by the CRUT, Dotcom achieves its earnings goals specified in the restricted stock plan and the stock is no longer restricted. Since, at the time of Ms. and Mr. Ts deaths, the restrictions on the stock had not yet lapsed, the compensation income element quotbuilt inquot to the restricted stock is considered as quotincome in respect of a decedent, quot which is potentially taxable to their daughter at ordinary income tax rates. Similarly, as in case study 5, this gift planning strategy provides significantly greater benefits to their daughter when compared simply to allowing their daughter to receive the restricted stock directly. And, of course, there is ultimately a significant benefit to the favorite charity of Ms. and Mr. T.